[2013년 제2금융권 결산 ② 비(非)카드 여전사] 4개의 키워드로 본 캐피탈시장 결산

리스나 할부금융, 신기술금융 등으로 구분됐던 비(非)카드 여신전문금융회사의 올해 결산 키워드는 ‘영업환경 악화’로 귀결될 것 같다. 저금리 기조 장기화와 계속된 규제는 업계의 생존마저 위협하고 있으며, 당장 실적악화에 시름하던 시중은행들은 무차별적으로 이들의 고유 영역으로 여겨지던 자동차 대출시장에 진출해 빠른 속도로 잠식해 나아가고 있는 중이다. 또한 이들은 저신용자를 대상으로 중금리 대출상품을 취급하고 있다.

이로 인해 대기업 또는 금융지주계열 여전사를 제외한 대부분의 캐피탈회사들은 영업환경 악화로 위기를 겪고 있으며, 이 과정에서 일부 캐피탈사는 매각되거나 업종을 전환했다. 여기에 금리 및 각종 수수료 인하 압박까지 더해지며 비카드 여전사들은 힘겨운 생존 경쟁을 벌렸다. 하지만 항상 위기는 기회를 수반한다. 일부 캐피탈사는 해외 시장이나 신기술금융에서 활로를 찾고 있지만 현대캐피탈을 제외하고 아직 미미한 수준이다.

◇ 일부 거액 여신의 부실 발생으로 기업대출 연체율 상승
국내 경기침체가 지속되면서 거래 기업들의 실적 부진 여파로 비카드 여전사들의 연체율이 상승한 것으로 나타났다.<표 참조> 김영기닫기김영기기사 모아보기 금융감독원 상호여전감독국장은 “신용카드사를 제외한 62개 여전사의 9월말 현재 연체율은 3.61%로 전분기 말의 3.56%에 비해 0.05%포인트 상승했다”고 밝혔다.

그는 이어 “일부 거액 여신의 연체 발생 등에 따른 기업대출 연체율과 리스자산 연체율이 각각 0.12%포인트와 0.09%포인트 상승한 데 따른 것이지만, 상승폭이 크지 않아 대체로 양호한 수준”이라고 덧붙였다. 통상적으로 9월말은 결산이 있는 6월말이나 12월말에 비해 연체율이 올라간다는 점을 감안했을 때 양호한 수준이란 것이다. 기업대출과 리스자산 연체율이 각각 0.12%포인트, 0.09%포인트 상승했으며, 할부금융 연체율(2.66%)과 가계대출 연체율(3.93%)은 전분기말과 비슷한 수준이다.

올해 9월말 현재 여전사의 총자산은 85조 9000억원으로 2분기 말(85조 4000원) 대비 5612억원(0.7%) 증가했다. 부문별로는 할부금융, 리스 등의 고유자산 35조원을 기록, 전분기 말 대비 9152억원(2.7%) 증가했고, 대출금은 38조 9000억원으로 전분기 대비 384억원(0.1%)늘며 비슷한 수준을 유지했다.<표 참조>

또한 자기자본비율도 경영지도기준인 7%를 크게 초과하는 등 업계의 전반적인 손실흡수능력은 양호한 상태를 유지했다. 9월말 현재 조정자기자본비율은 16.7%로 전분기 말의 16.2% 비해 0.5%포인트 상승했다. 김영기 국장은 “여전업계의 순익이 증가하고 연체율도 소폭 상승하는 데 그치는 등 전반적으로 영업실적이 양호하다”며 “다만, 향후 금리 상승, 경기회복 지연 등에 따른 리스크 요인은 여전히 상존해 있다”고 말했다. 그는 “앞으로 경기 상황에 따른 여전사의 수익성 및 건전성 추이에 대한 모니터링을 지속하고 여전업계의 기업금융 활성화 방안에 대해서도 관심을 기울여 나가겠다”고 설명했다.

◇ 일부 캐피탈사 매각되거나 업종전환
이처럼 캐피탈시장을 둘러싼 영업환경이 악화되면서 이 시장을 떠나는 회사도 생겼다. 하나금융지주 손자회사인 외환캐피탈은 부실채권(NPL)투자회사로 업종을 전환했으며, 한국개발금융도 부실채권 투자회사로 업종을 전환하고 사명도 주식회사 화인자산관리로 변경했다.

SC금융계열 여전사인 SC캐피탈 역시 매각이 진행 중이다. SC캐피탈은 2009년 38억원 적자를 기록한 뒤 다음 해 21억원 흑자로 간신히 전환했다. 그러나 2011년 108억원, 2012년 34억원 등 순이익이 다시 감소하는 추세다.

이들 모두 영업환경 여건이 불투명해지면서 시장을 떠난 것이다. 일례로 캐피탈 고유 영역인 오토론의 침체로 시장 전반이 악화됐다. 우리은행, 신한은행 등 시중은행이 뛰어들면서 금리가 상대적으로 싼 은행권 오토론으로 소비자들이 몰리고 있기 때문이다.

캐피탈업계 한 관계자는 “아무래도 은행이 최소 1~2% 포인트 정도 이자가 싸기 때문에 신용 등급이 중간 이상이라면 은행 오토론을 선호한다”고 말했다. 캐피탈 업계도 은행에 맞서 전세자금 상품 판매에 열을 올리고 있지만 은행보다 높은 금리 탓에 활성화되지 못하고 제자리걸음하고 있다. 지난 6월 시행된 대출 중개수수료 상한제 영향으로 신용대출이 위축된 것도 한몫했다. 대출 중개수수료가 최대 5% 넘지 못하도록 제한하는 제도로, 수수료 이익규모가 줄어든 중개인들이 중개 자체를 줄였다는 것이다. 이에 따라 일부 캐피탈사는 해외 시장이나 신기술금융에서 활로를 찾고 있지만 현대캐피탈 등 일부 여전사를 제외한 대부분의 회사들은 아직까지 뚜렷한 성과를 내지 못하고 있다.
◇ 현대캐피탈 현대차 손잡고 해외 시장서 질주

업계1위인 현대캐피탈은 해외 자산 규모가 국내 수준을 넘어섰다. 이 회사의 해외 자산 규모는 9월말 현재 23조2000억원에 달한 것으로 나타났다. 이는 현대캐피탈의 국내 자산 규모 20조2000억원을 웃도는 수치다. 현대캐피탈은 독일 중국 등 총 8개 국가에 진출해 있다. 미국법인이 지난해 미국에서 벌어들인 순이익은 2530억원에 달한다. 같은 기간 국내 11개 시중 은행이 해외에서 올린 순이익 합계가 6760억원임을 감안하면 만만찮은 성과다.

현대캐피탈이 해외에서 ‘잘나가는’ 이유는 현대·기아차와의 협업 덕분이다. 금융이 제조업의 판매를 지원하는 형태로 동반 진출하면서 시너지 효과를 냈다는 것이다. 예전엔 금융과 제조업이 동시에 해외 시장에 진출한 경우가 없었다. 두 번째 전략은 철저한 현지화다. 국내 금융사들은 해외 진출시 대부분 현지 유학생과 재외동포, 해외 진출 국내 기업 등을 상대로 영업한 탓에 수익을 내기가 힘들었다. 하지만 현대캐피탈은 현지인들이 원하는 자동차 할부·리스 상품을 개발했다. 이처럼 자동차 구매 편의성을 높여준 점이 현대·기아차의 판매 증가로도 이어졌다는 평가다.

현대캐피탈 해외법인의 현지 직원 비율은 90%를 웃돈다. 해외법인 근무자 1400여명 중 한국 현대캐피탈 직원은 34명뿐이다. 직원 100명 중 2명 정도만 한국인인 셈이다. 사실 현대캐피탈이 현대·기아차 고객을 대상으로 한 캡티브 마켓을 성공적으로 운영한 것은 상당한 시행착오를 거친 것이다. 이 회사가 미국에 진출한 것은 1980년대였지만, 당시에는 캡티브 마켓을 이용할 생각을 하지 못했고, 제대로 된 영업을 하지 못해 미국 현지 할부금융회사들에 현대차 할부금융 시장을 다 내줄 수밖에 없는 형편이었다. 현지 시장 상황과 미국인들의 금융 문화를 모르는 상황에서 무턱대고 영업을 하는 과정에서 숱한 실패를 맛본 것이다. 황유노 현대캐피탈 부사장은 “현지 시장조사와 미국 소비자 성향 분석까지 10년이 넘게 걸렸다. 이후 2010년부터는 본격적 영업에 나서, 폭발적 성장이 가능했다”고 말했다.

현대캐피탈은 2015년까지 진출국을 23개까지 늘릴 계획이어서 해외 자산은 더 증가할 전망이다. 현대캐피탈 관계자는 “이제 국내 시장은 주요 시장의 하나일 뿐이고 더 이상 최대 시장이 아니다”며 “포화상태인 국내보다 해외 시장으로 눈을 돌릴 것”이라고 말했다.

◇ 非카드 여전사, 리스 등 3개 업종 구분 폐지

정부는 여전사 가운데 할부금융사와 리스사·신기술금융사의 라이선스를 통합하는 방안을 검토하고 있다. 이를 위해 금융위원회는 업계와 전문가 의견을 모은 뒤 여신전문금융업법을 일부 개정해 업종간 벽을 허물 계획이다.

지금까지는 할부금융이나 리스·신기술금융업을 하려면 권역별로 각각 금융당국에 등록해야 했지만 다수의 금융사가 복수의 사업을 같이 하고 있어 개별 라이선스가 무의미하다는 지적이 제기돼왔다. 이렇게 되면 기존의 여전업종은 카드사와 비카드 여전사로 양분되고 자본금 요건도 완화될 것으로 보인다. 현행 여신전문금융업법은 여신전문금융사 가운데 2개 이하의 사업을 하려는 경우 200억원 이상, 3개 이상의 사업을 하려면 400억원 이상으로 자본금 요건을 정하고 있다. 이를 다소 완화해 진입장벽을 낮추겠다는 뜻이다.

다만 등록 요건은 강화된다. 정부가 이처럼 여전업 구조를 재편하는 것은 칸막이를 없애고 회사가 기업금융 업무를 활발히 할 수 있는 환경을 만들어주기 위해서다.

현재 여전사는 기업의 시설투자 촉진과 벤처기업 육성을 위한 시설대여업, 신기술사업 금융업을 할 수 있도록 돼 있다. 자금력이 부족한 벤처·중소기업에 기술과 경영자문을 통해 현 정부의 창조금융 기조를 효율적으로 뒷받침할 수 있는 업권이라는 평가다. 금융당국 관계자는 “자본금 요건을 낮추더라도 어느 회사든 들락날락하게 놔두기는 어렵다. 지금처럼 임의등록제로 놔두기에는 부적절한 측면이 있다”며 “현재 비카드 여전사들은 부대업무로 분류되는 가계대출 관련 업무를 주로 하고, 기업금융은 본업 비중 규정을 맞추기 위한 수단으로 하고 있지만 기업금융 비중이 20∼30%만 올라가도 (벤처·중소기업이 받는) 효과가 클 것”이라고 전망했다.



김의석 기자 eskim@fntimes.com