HMC투자증권 "KB금융지주 NIM 약세지만 매력적"

[한국금융신문 김지은 기자] HMC투자증권은 KB금융지주에 대해 "순이자마진(NIM) 추이가 예상보다도 약세"라고 평가하고, 목표주가를 종전 4만6000원에서 4만2600원으로 내렸다고 25일 밝혔다.

김진상 연구원은 "작년 4분기 NIM 하락폭이 예상보다 커 순이익이 2430억원으로 컨센서스(2583억원)를 하회했을 것"이라고 추정했다. 김 연구원은 그러나 "올해 자기자본이익률(ROE) 5.6%, 배당수익률 4.5%는 주가순자산비율(PBR) 0.39배, 주가수익비율(PER) 7.0배에 비해 충분히 매력적"이라며 투자의견은 종전대로 '매수'를 유지했다.

그는 "동사는 개인신용·소호대출의 확대 등을 통해 NIM 보전을 우선적으로 추진할 것"이라며 "추가적인 기준금리 인하가 없다면 올해 중 NIM의 완만한 회복세도 나타날 것"이라고 평가했다.


김지은 기자 bridge@fntimes.com