금호석유, BPA사업 순항 지속…투자의견∙목표가↑ - 신한금융투자

[한국금융신문 김수정 기자] 신한금융투자는 금호석유에 대해 핵심 제품인 페놀유도체(BPA) 사업 호조가 이어지겠다며 투자의견과 목표주가를 각각 ‘트레이딩바이’와 10만원으로 상향했다.

15일 이응주 연구원은 “작년 말부터 시작된 BPA 호황 국면이 지속되면서 전년도 299억원이던 해당 사업부 영업이익이 1151억원으로 급증하겠다”며 “공급 제약과 수요 증가로 핵심 제품인 BPA 가격이 전년비 32% 상승하고 가전∙자동차 소재(ABS) 수요가 호조를 이어갈 것”이라고 분석했다.

이어 “올해 영업이익은 전년 대비 173억원 증가하겠다”며 “합성고무의 경우 수요가 두드러지게 늘지는 않겠지만 공급 증가폭이 미미한 데 따라 수익성이 점진적으로 개선될 전망”이라고 내다봤다.
이 연구원은 “작년 말 급등했던 주가가 고평가 논란 탓에 지난 1월 고점(10만8500원) 대비 14% 하락한 상황”이라며 “합성고무 등 주력 사업부 시황 개선 속도는 더디지만 BPA 호황만으로도 주가 상승 여력이 존재한다”고 덧붙였다.

김수정 기자 sujk@fntimes.com