NH투자증권, 농협 후광업고 사업 다각화

[한국금융신문 고영훈 기자] 최근 초대형 투자은행(IB) 시장선점 경쟁에 불이 붙고 있다. 해당 5개 증권사들은 전담 태스크포스(TF) 구성을 통해 인력과 사업 모델 준비에 한창이다.

이중 NH투자증권이나 KB증권 같은 금융지주 계열 증권사들의 경우 모회사와 계열사간의 시너지 확대 방안에도 관심이 모아지고 있다.

26일 금융투자업계에 따르면 NH투자증권은 초대형 복합점포를 확대할 방침이라고 밝히며 금융지주와의 협업 모델에 박차를 가하고 있다. 기존 은행금융지주 금융사들의 협업 모델과는 다른 차별화를 시도할 계획이다.
지난 1월 ‘NH금융PLUS 삼성동금융센터’를 서울 삼성동에 오픈하며 ‘NH금융PLUS 광화문금융센터’와 ‘NH금융PLUS 영업부금융센터’ 등 총 3개의 거점복합점포를 완성했다. 이 3곳의 복합점포를 중심으로 성과보수에 대해서도 팀단위 성과제도를 시범운용하며 확대를 검토하고 있다. 외국 보수체계를 벤치마킹해 좀 더 협업 모델을 강화하겠다는 의지다.

NH투자증권의 경우 농협의 신경망을 빌린 회원조합에 농협은행의 지점까지 포함하면 복합점포 시너지 형태는 달라질 수 있다.

농협중앙회의 운용자산은 200조원 정도로 은행 뿐만 아니라 중앙회와의 시너지도 고려하고 있다. NH투자증권의 농협 회원조합의 파워는 중요하다. 중앙회의 보수적인 면을 문제로 지적하는 이들도 있지만 중앙회 산하 은행, 증권, 보험, 캐피탈 등과의 유기적인 협업을 시도하고 있다.

NH투자증권 관계자는 “우리는 비즈니스 포트폴리오가 잘 돼있는 회사로 홀세일 등의 기관영업에 나섰을 때도 중앙회는 일종의 워런티 기능을 할 수 있다”라고 말했다. NH농협의 경우 은행 쪽에서는 KB금융, 증권 쪽에서는 한국투자증권과의 경쟁을 염두에 두고 있다. 점포와의 시너지를 비롯해 탑티어 IB와 자산운용과의 협업을 구상하고 있다.

여의도 파크원 같은 경우가 이같은 협업을 구현한 본격적인 첫 사례로 볼 수 있다. 파크원의 금융 주선 부분도 캐피탈 콜 방식에 의해 4년 동안 수수료 수입이 들어온다. 완공 이후 임대를 담보로 구조화금융을 통해 추가 수익도 기대할 수 있다. 미국의 발전소 리파이낸싱의 경우도 농협 협업 모델의 하나다. 파크원은 2조원이 넘는 빅딜도 농협금융 차원에서는 가능하다는 것을 보여준 셈이다.
기타 재무적투자자(FI)의 지원을 받지 않아도 조단위 부동산 개발사업을 진행할 수 있다는 자신감이 생긴 것이다. 증권이 앞장서 거래를 가져오면 많은 자산을 운용하는 모그룹에서 투자할 수 있는 구조를 지향한다. 농민들을 위한 농사랑 투자상품 등도 기존 금융지주사 증권사들과는 다른 상품이다.

지난 4월 진행된 크라우드펀딩 업체 와디즈와의 협업 역시 농협창조농업지원센터와의 연계가 있기에 가능했다. 먹거리 크라우드펀딩 전용관을 통해 농산물 직거래 판로를 개척하겠다는 의지를 담았다.

농협중앙회가 밝힌 정규직 전환 계획에 대해서도 NH투자증권은 긍적적인 입장을 전했다. 농협중앙회는 지난달 범농협 일자리위원회를 구성하고 계열사 비정규직 5200여명을 정규직으로 전환한다는 계획을 발표했다. NH농협은행, NH투자증권 등의 비정규직들이 대상이다. NH투자증권 관계자는 “정규직일 경우 고객을 위한 자산관리 부분에도 장점이 있다”며 “소속이 안정돼 있으면 좀 더 견실한 고객 서비스가 가능할 것으로 판단된다”라고 말했다.

농협 뿐만 아니라 NH투자증권은 케이뱅크의 주주이기도 하다. 케이뱅크와의 연계사업은 내부적으로 시스템 안정화가 된 후 이뤄질 전망이다. 케이뱅크의 핵심 비즈니스에 대한 안정화가 시급한 상황이라 차후 논의가 이뤄질 가능성이 있다.

대주주 적격성 문제에 대해서도 과거 금융당국으로부터 징계를 받은 다른 4개 증권사에 비해 NH투자증권은 자유로운 입장이다. 미래에셋대우의 경우 지난해 베트남 랜드마크72 빌딩의 자산유동화 증권(ABS) 공모과정에서 공모를 회피한 사모펀드 편법으로 인해 최고 수준인 20억원의 과징금을 받았으며, 삼성증권은 최대주주인 삼성생명이 올해 3월 자살보험금을 지급하지 않아 기관경고 조치를 받았다.

한국투자증권은 대주주인 한국금융지주의 코너스톤의 파산이 문제였으며 KB증권도 옛 현대증권 시절 불법 자전거래로 과태료와 영업정지를 받은 이력이 있다.

한편 초대형 IB 시행은 더 늦어질 것으로 전망되고 있다. 최근 금융감독원은 단기금융업 인가 초안(드래프트)의 보완을 지시함에 따라 10월로 늦춰질 수도 있다는 의견들이 나오고 있다.



고영훈 기자 gyh@fntimes.com