증권사, 증시 호황에 수탁수수료 수익 '쑥'…채권 손익은 '뚝' [금융사 2025 3분기 실적]

[한국금융신문 정선은 기자] 올해 3분기 국내 증권사들은 전년 동기 대비 38%가량 증가한 순이익을 기록했다.

특히 대형사들은 증시 활성화에 힘 입어 수탁 중심으로 수수료 수익이 증가했으나, 반면 시장금리 상승 등으로 채권관련손익(자기매매)에서 타격을 입었다.

금융감독원은 3일 이같은 내용의 '2025년 3분기 증권·선물회사 영업실적(잠정)'을 발표했다.
3분기 증권사 60곳의 순이익은 2조4,923억 원으로, 전년 동기보다 37.6% 늘고, 전분기보다 12.6% 줄었다.

3분기 증권사 자기자본이익률(ROE)은 2.6%로 전년 동기보다 0.5%p 상승하고, 전분기보다 0.5%p 내려갔다.

3분기 증권회사 수수료수익은 4조 3,945억 원으로 전분기보다 14.1% 늘었다.

수탁수수료는 2조 2,775억원으로 주식거래대금 증가 등으로 전분기 대비 19.6% 증가했다.

IB부문수수료는 1조 154억원으로 전분기(1조 809억원)와 유사했다.
3분기 증권회사 자기매매손익은 3조 5,033억원으로 전분기 대비 8.0% 늘었다.

주식·펀드·파생 관련 손익(1조 1,279억원)은 전분기보다 8,864억원 증가했으나, 금리 상승 등으로 채권부문(2조 3,754억원)이 전분기 대비 6,276억원 감소했다.

3분기 기타자산손익은 9,672억원으로 전분기보다 45.6% 줄었다.

대출관련손익은 1조 1,776억원으로 대출채권 처분·평가손익 증가 및 신용공여 이자수익 증가 등에 따라 1,067억원 증가했다.

외환관련손익은 -2,104억원이다. 전분기말 대비 환율상승에 따른 외화부채 관련 환산손익 감소 등으로 9,179억원 줄었다.

3분기 판매관리비는 3조 4,710억원으로 전분기(3조 5,189억원)와 유사했다.

자기자본 1조원 이상 대형 증권사(20사)는 3분기 순익은 2조1251억원을 기록했다. 반면, 중소형사(40사)의 순익은 3,672억원에 그쳤다.

2025년 9월말 증권회사의 자산총액은 908조1000억원으로, 6월말 대비 6.6% 늘었다.

9월말 증권회사의 부채총액은 807조3000억원으로, 6월말보다 6.9% 증가했다.

9월말 증권회사의 자기자본은 100조7000억원으로,.6월말 대비 4.4% 늘었다.

9월말 증권회사 평균 순자본비율은 920.2%로, 6월말 대비 84.6%p 증가했다.

종투사 10곳은 1,974.8%를 기록했다. 모든 증권회사 순자본비율이 규제비율(100% 이상) 웃돌았다.

9월말 증권회사의 평균 레버리지비율은 670.5%로 6월말 대비 4.1%p 상승했다. 모든 증권회사 레버리지비율이 규제비율(1,100% 이내)을 충족했다.

2025년 3분기 선물회사(3사) 당기순이익은 230억7000만원으로, 전년 동기보다 27.1% 늘고, 전분기보다 2.4% 증가했다.

3분기 선물회사의 자기자본이익률(ROE)은 3.1%로 전분기(3.1%)와 동일했다.

금감원은 "최근 주가 변동성 확대, 환율 및 시장금리 상승 등으로 금융시장의 불확실성이 확대될 우려가 있어 증권사의 건전성 추이 등을 모니터링하고 자본·유동성 규제 개선을 지속 추진하겠다"고 밝혔다.


정선은 한국금융신문 기자 bravebambi@fntimes.com