
김성한 DGB생명 대표.
3일 DGB금융지주 2024년 1분기 실적보고서에 따르면, DGB생명 1분기 보험 이익은 167억원으로 전년동기대비 16% 증가했다. 변액 보험, 종신보험 등 보장성 보험 중심으로 포트폴리오를 전환하며 이익 체력을 확대한 덕분이다.
DGB생명 관계자는 "종신보험과 변액연금의 꾸준한 판매를 통한 보험손익 확대에 따른 것"이라며 "지난해 금융감독원의 보험손익 관련 가이드라인 변경 및 금융소비자와의 상생금융 실현을 위한 등 보험계약대출의 가산금리 인하에도 보험손익이 꾸준히 증가했다"라고 말했다.
DGB생명 올해 1분기 보장성 수입보험료는 전년동기대비 증가했다. 작년 1분기 보장성 수입보험료는 967억원이었으나 올해 1분기에는 42.5% 증가한 1378억원을 기록했다. 전체 수입보험료는 2578억원, 연납화보험료(APE)는 504억원을 기록했다.
보험 이익은 증가했지만 금융감독원 IFRS17 가이드라인으로 CSM이 감소하면서 순익은 전년동기대비 하락했다. DGB생명 올해 1분기 순익은 108억원으로 전년동기대비 64.7% 감소했다.
금감원은 무저해지 해약률 가정 산출 기준, 고금리 상품 해약률 가정 산출 기준, 실손보험 계리적 가정 산출 기준, 보험계약마진(CSM) 수익 인식 기준 확립 등에 관한 가이드라인을 제시했다.
DGB생명은 예정이율이 4.8%로 높아 고금리 상품 해약률 가정 산출 기준 가이드라인 영향을 받았다.
고금리 상품은 계약자가 해약을 적게 하는 특성이 있어 저금리 계약의 해약률과 구분하지 않고 통합 산출할 경우 고금리 계약의 해약률이 높게 적용될 수 있다. 해약률이 높게 적용되면 부채가 증가해 CSM이 감소하게 된다.
역기저 효과로 투자손익은 전년동기대비 91.2% 감소한 22억원을 기록했다. 작년 1분기 환율하락으로 인한 외환·파생이익(82억원) 발생과 ALM(자산부채관리) 목적 장∙단기 채권 교체매매로 발생한 채권처분이익(133억원) 발생으로 작년 1분기 투자이익이 현저히 높게 나왔다.
DGB생명 관계자는 "실질 1분기 투자손익은 최근 시장금리 및 환율 급등 등의 시장 환경 악화에도 불구하고, 소폭의 이익(28억원)이 발생했다"라고 설명했다.
전년대비 순익이 줄었으나 부동산PF 여파가 지속되면서 비은행 계열사 중 DGB캐피탈 다음으로 이익이 높았다. 하이투자증권 별도 기준 순익은 -64억원, 연결 기준은 -49억원을 기록했다. DGB캐피탈은 전년동기대비 34.6% 감소한 134억원을 기록했으나 비은행 계열사 중 이익이 가장 높았다. 하이자산운용은 22억원을 기록했다.
전하경 한국금융신문 기자 ceciplus7@fntimes.com