한전, 4억 달러 규모 멕시코 노르떼Ⅱ 사업 프로젝트 본드 성공적 발행

[한국금융신문 김경찬 기자] 한국전력 멕시코 현지법인(KST)이 미국 증권시장에 4억 달러 규모의 프로젝트 본드를 성공적으로 발행했다.

해외 인프라 자산에 대해서 국내기업이 주도하여 한국수출입은행 보증부 프로젝트 본드를 발행한 것은 이번이 처음이다.

한전은 지난 20일 미국 증권시장에 프로젝트 본드를 발행하고, 멕시코에서 운영중인 노르떼Ⅱ 사업의 리파이낸싱(Re-financing)을 달성했다고 31일 밝혔다.
리파이낸싱은 기존에 조달한 자금을 상환하기 위해 자금을 신규로 다시 조달하는 것을 말한다. 기존 차관의 대출은행과 규모, 대출금리, 상환기간 등을 재조정함으로써 금융비용을 절감하여 사업수익을 극대화하는 금융기법이다.

한전은 금융비용 절감과 레버리지 최적화를 통한 추가수익 창출을 위해 리파이낸싱을 추진해 왔다.

한전은 프로젝트 본드를 성공적으로 발행함으로써 기존 차관의 잔여분을 모두 상환 완료하고, 투자비 약 5880만 달러도 상업운전한 지 6년 만에 전액 회수하게 됐다.

또한 기존 차관보다 약 2.5%p의 금리 인하 및 배당가치 상승으로 수익성을 제고하였다.

이번 리파이낸싱은 수은 보증부 채권 2억 5000만 달러와 일반 채권 약 1억 5100만 달러의 혼합방식으로 추진된 최초의 사례다.
수출입은행-한전·삼성자산운용-현지법인(KST) 간의 긴밀한 공조를 바탕으로 투자자들과의 끈질긴 협상 끝에 성사됐다.

한전 관계자는 “노르떼Ⅱ 사업 리파이낸싱 성사로 기존 운영사업의 조달금리 인하를 통해 주주의 이익을 극대화했다”고 설명했다.

이어 “기존의 PF 대출 위주에서 재원조달의 다양화를 꾀하면서 글로벌 PF 시장에서 한전의 저력과 브랜드 파워를 재확인하는 계기가 되었다”고 밝혔다.

수출입은행 관계자는 “이번 프로젝트 본드 보증지원을 통해 우리 기업에 대한 지원수단 확대 및 국내외 보험사의 PF 사업 참여에 기여했다”고 설명했다.

이어 “수출입은행의 해외 리파이낸싱 지원이 우리기업의 해외사업 확대에 디딤돌이 될 것으로 기대된다”고 덧붙였다.

한편, 멕시코 노르떼Ⅱ 사업은 한전이 지분 56%를 보유한 대주주로서 삼성자산운용 및 테친트와 공동으로 멕시코 치와와에 433MW 규모의 가스복합 화력발전소를 건설하여 운영하는 사업이다.

2013년 12월부터 상업운전 중이고 ,2018년 기준 3622GWh의 전력을 생산하여 현재까지 누적 매출 7902억원, 순이익 929억원을 기록하며 순조롭게 운영중이다.

김경찬 기자 kkch@fntimes.com