에스엘, 자회사 에스엘라이팅 흡수합병 긍정적…목표가↑ - 하나금융투자

[한국금융신문 김수정 기자] 하나금융투자는 에스엘에 대해 자회사 에스엘라이팅 흡수합병 결정이 긍정적이라며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 2만4000원으로 상향했다.

20일 송선재 연구원은 “시너지 창출을 위해 자회사 에스엘라이팅을 흡수합병하기로 했다”며 “글로벌 자동차 수요 저성장, 자동차 밸류 체인의 수익성 하락 등이 지속되는 현시점에 경쟁력 강화를 위해 합병하기로 한 점이 긍정적”이라고 분석했다.

이어 “고수익 지분법 자회사와의 합병에 따른 연결 순이익 증가폭이 주식 희석폭보다 크다는 점을 감안하면 단순 주당순이익(EPS)은 22% 증가할 것”이라며 “지배구조 단순화의 성과가 확인된다면 목표주가 추가 상향 조정도 가능하다”고 덧붙였다.
김수정 기자 sujk@fntimes.com