LG이노텍, 하반기 실적 모멘텀 본격화…목표가↑ - 한화투자증권

[한국금융신문 김수정 기자] 한화투자증권은 LG이노텍에 대해 애플 스마트폰 신제품 교체 주기 도래 등으로 하반기부터 실적 개선이 본격화될 전망이라며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 22만원으로 상향했다.

17일 이순학 연구원은 “하반기에 강력한 실적 모멘텀이 펼쳐질 것이란 시각을 유지한다”며 “애플이 출시 예정인 3개 모델에 모두 3D 센서가 탑재되고 그 중 2개 모델에는 듀얼카메라가 쓰일 것으로 예상되기 때문”이라고 설명했다.

이어 “올해 스마트폰 수요는 부진하지만 올 하반기 애플 신모델에 대한 관심은 커지고 있다”며 “2015년 최대 판매량을 기록했던 기종의 교체 주기가 도래했고 판매가격이 다소 낮아질 것으로 예상됨에 따라 잠재 수요가 클 것으로 기대된다”고 말했다.
그러면서 “목표주가는 올해와 내년 평균 주당순자산(BPS)에 목표배수 2.2배를 적용한 값”이라며 “이는 2010년 LED, 2014년 ‘아이폰6’, 작년 ‘아이폰X’ 등 관련 사업으로 실적이 극대화됐던 시점의 밸류에이션 상단 평균에 해당한다”고 덧붙였다.

김수정 기자 sujk@fntimes.com