Q&A-펀드투자성향

1. 먼저 우리나라는 펀드가 어떤 것들이 있고 또 어떻게 구분하는지부터 알려주시지요?

먼저 펀드는 크게 주식이나 채권에 투자하는 유가증권 펀드가 있구요. 또 주식이나 채권에 직접 투자하지는 않지만, 주가지수나 금같은 상품지수 등에 투자하는 파생상품 펀드가 있습니다. 그리고 그 외에도 해외펀드나 부동산같은 현물에 직접 투자하는 펀드도 있구요. 그런데 일반 투자자가 주로 투자하는 펀드는 주식이나 채권에 투자하는 유가증권펀드가 대세지요. 그런데 이러한 유가증권 펀드도 주식을 얼마나 투자하느냐에 따라서 완전주식형과 주식혼합형, 채권혼합형 등으로 나뉘어 집니다.

2. 그러면 일반투자자들은 그런 펀드들에 어떻게 투자들 하고 있나요?
전체적인 펀드 투자비중은 연기금이라든지, 보험사같은 기관 비중이 큽니다. 그리고 채권펀드는 대부분 기관이 주로 투자를 하고 있구요. 그런데 개인투자가는 투자 성향이 좀 달라서요. 채권펀드에 투자비중은 오히려 적습니다. 그리고 주식형이나 주식혼합형에 투자 비중이 높지요. 그 대신 해외에 투자하는 경우에는 해외 채권형 펀드투자가 많습니다. 그리고 그 외에 일정 조건이 맞으면 수익률이 확정되는 ETF투자나, 단기간에 유리한 MMF를 주로 이용하고 있습니다.

3. 그러면 이번에 펀드온라인에서 일반투자자들을 대상으로 설문조사를 했다고 하는데..

일반인들은 펀드 투자를 어떤 목적으로 제일 많이 하나요?

역시 노후자금하고, 여유자금으로 많이 했습니다. 그리고 20-30대는 결혼자금이나 주택자금마련을 위해서 많이 했구요. 그런데 20대는 아직까지 노후대비 투자는 미미한 편이었구요. 대신 40대 이후부터가 나이 들수록 노후대비투자를 많이 하는 편이었습니다. 그리고 이분들은 투자도 채권형이나 혼합형에 비중을 많이 뒀구요. 그렇지만 여유자금을 투자할때는 좀 달랐습니다. 주식형 비중이 높아서 비교적 공격적인 투자를 하고 있었습니다.

4. 사실 펀드에 투자하려고 보면 어느 펀드가 좋은지, 어디에 투자해야 하는지 판단이 어려운 게 사실이잖아요.. 이번 설문 결과는 어떻게 나왔나요?
사실 3천개가 넘는 펀드 중에서 나에게 맞는 펀드를 스스로 고른다는 건 무리지요. 그래서누군가에게 도움을 받아야 합니다. 그래서 이번 설문 결과에서도 가장 많이 의존하는 데는당연히 은행, 증권같은 판매금융기관이었구요, 그 외에는 지인이나 인터넷, 그리고 광고 등을 이용하는 편 이었습니다. 그런데 특징이 60세이상 투자자나 여성의 경우에는 특히 지인들이나, 신문 라디오같은 공중매체에 의존하는 비중이 높았습니다.

5. 그러면 연령이나 성별로도 투자하는 비중이나 성향이 다르게 나타났겠군요..

그렇습니다. 이번 조사에서도 30-40대는 역시 주식형 투자가 많았구요. 반면에 60대는 안정적인 펀드에 비중이 높았습니다. 그런데 특징은 주식형의 경우에 금융회사에서 상담 후 가입 비중이 높았다는 겁니다. 그러니까 주식형의 경우는 창구에서의 권유 영향이 크다고 보여집니다.

6. 이번 조사에서 혹시 잘못투자하고 있거나 개선할 점은 안 보였나요?

두가지 특이한 점이 발견 됐는데요. 하나는 자기자산 중에서 10-20%만 투자하시는 분들이 채권같은 안정적인 자산에 더 많이 투자했구요, 결혼자금이나 주택구입목적으로 투자한 사람들이 오히려 주식형에 더 많이 투자를 했습니다. 이것은 바람직하지 않지요. 오히려 자기 자산 중에서 투자비중이 적을 때 공격적인 투자를 해야 하구요, 결혼이나 주택구입자금같은 경우가 안정적으로 투자를 해야 합니다. 왜냐하면 주가가 떨어져서 원금손실을 보게 되면 주식형에 그냥 잠겨놓게 되지 않습니까. 그러면 꼭 써야 할 때 못쓰게 되지요.



허과현 기자 hkh@fntimes.com