하반기 개인신용대출 연체율 급등 우려

하반기 주택경기침체가 심화될 것으로 예상되면서 개인신용대출 연체율이 올라갈 것으로 전망되고 있다.

최근 개인신용평가회사인 KCB(대표이사 사장 김용덕닫기김용덕기사 모아보기)가 ‘2010 하반기 개인싱용시장 전망 보고서’를 통해 2010년 하반기 개인대출시장의 건전성을 분석했다.

보고서에 따르면 하반기 개인신용시장 연체율이 대외발 악재와 부실기업 구조조정 등의 여파로 악화될 것이라고 전망했다.
하지만 개인의 소득여건 개선과 금융기관들의 부실채권 정리, 정부의 서민금융지원 확대 등에 힘입어 하향 안정화 기조를 유지할 것으로 평가했다.

KCB 관계자는 “KCB 미시지표 중 DTI가 지난해 4분기부터 상승세를 나타내고 있는데 향후 금리 소득 증가율을 상회해 급등세를 보이는 경우 한계차주들에게 미치는 영향이 커질 수 있다”고 말했다.

◇ 지난해 과도하게 진행된 연체율 하락 조정과정

이 보고서에 따르면 개인대출 연체율은 지난해 하락세가 올해 1분기에도 지속됐다. 2009년 1분기 1.31%, 2분기 1.28%, 3분기 1.25%, 4분기 1.11%에 이어 2010 1분기에 1.03%로 하락했다.

KCB 관계자는 “이와 같은 연체율 하락 기조는 전체 개인 대출 포트폴리오 중 우량고객의 비중 상승과 금융기관들의 적극적인 리스크 관리에 기인한 것”이라고 말했다.
하지만 지난 4월 전체 개인대출 연체율은 1.07%로 1분기 1.03%에 비해 0.04%p 소폭상승했다.

상반기 중 개인대출 연체율은 지난해 말 감독당국의 연말 부실채권비율(1% 미만) 지도에 따라 큰 폭으로 진행됐던 금융기관들의 부실채권 정리가 축소됨에 따라 상각효과가 작용하는 올해 3월말에도 소폭 하락에 그치는 모습을 보였다고 분석했다.

따라서 최근의 연체율 상승은 부실기업 구조조정이 진행되면서 상승압력을 받은 점도 작용했지만 지난해 말 과도하게 진행된 연체율하락에 대한 조정과정이라고 설명했다.

◇ 하반기 연체율 하향 안정화 기조
이 보고서는 하반기 연체율은 하향 안정화 기조를 유지할 것으로 전망했다.

경기회복세 유지, 개인의 소득여건 개선, 금융기관의 부실채권 정리, 금융기관들의 리스크 관리 강화 등이 배경이라고 설명했다.

건설업과 조선업 등 구조조정과 정부보증 축소 및 금리 상승 등 출구전략 시행에 따라 부실채권 발생이 증가할 수 있다고 지적했다.

하지만 시장 전체적으로는 경기회복세와 고용증가 및 임금 상승 등에 따른 개인의 상환여력 개선, 금융기관의 부실채권 정리 등이 일정부분 완충작용을 할 것이라고 강조했다.

KCB 관계자는 “신용등급이 낮은 한계차주를 중심으로 연체가 진행된 점으로 볼 때 미소금융 등 정부의 서민금융 지원 확대 등도 하반기 개인신용시장 안정화에 기여할 것”이라며 “특히, KCB 가계부실선행지수는 2009년 1월부터 하락세를 지속하고 있지만 지난해 말 이후 하락폭이 둔화되고 있다”고 말했다.

KCB 가계부실지수는 가계신용위험지수의 구성지수로 가계신용에 관련된 여러 항목 중 ‘부실’ 상황에 초점을 맞춘 위험지수다.

KCB 가계부실지수의 움직임을 보면 동행지수는 지난해 4월부터 그리고 선행지수는 지난해 1월부터 하락세로 반전된 모습을 나타내고 있다고 분석했다.

KCB 관계자는 “가계부실 선행지수가 과거 시기에 평균 6개월 가량 개인신용시장 부실상황을 선행했고 최근 하락 시기에는 3개월 가량 선행성을 가졌던 점을 감안하면 최소한 향후 3~4개월 내에는 개인신용시장이 안정된 움직임을 지속할 것”이라며 “다만 선행지수의 하락세가 지난해 말부터 둔화되는 움직임을 보이고 있고 가계부실 동행지수의 하락세도 지난 4월 들어 다소 둔화되고 있는 점에 유의할 필요가 있다”고 말했다.

◇ 주택경기 향방, 가계부실 확대 위험 요인

업권별 가계부실 동행지수는 일부 업권을 제외하고 최근까지 하락세가 진행되고 있다.

은행은 지난해 4월부터 하락세를 보이기 시작했지만 올 4월에 둔화됐다.

카드론과 할부금융은 지난해 6월부터 하락 반전돼 최근까지 큰폭의 하락세를 보이고 있다.

신용협동기구는 이들 업권보다 늦은 지난해 7월부터 매우 완만한 하락세가 진행되고 있고 생명보험은 지난해 9월에 완만한 하락세를 보이고 있다.

반면 저축은행은 지난해 8월부터 소폭의 하락세로 반전되기는 했지만 올해 2월부터는 다시 상승하는 움직임을 나타내고 있다. 특히, PF대출 부실화의 부담이 높아 향후 본격적인 부실 기업 구조조정이나 주택가격 및 금리변동에 취약할 수 있다고 분석했다.

하반기에 이같은 연체율 하향 안정화 전망에도 불구하고 △정책금리 인상 △주택시장 침체 가능성 등의 영향으로 연체율 상승압력이 존재한다고 전망했다.

9일 한국은행 금융통화위원회는 23개월만에 0.25%p가 인상된 기준금리를 발표했으며 하반기 정책금리가 한두차례 인상될 가능성이 있는 것으로 알려지기도 했다.

하지만 최근 유럽발 악재와 북한 관련 위험고조 등으로 경제 불확실성이 다시 높아진 상황에서 정책당국이 금리인상에 보다 신중을 기할 것으로 예상된다.

따라서 이 보고서는 경제의 회복세와 물가상승 등에 따라 하반기에 금리 상승 압력이 높아진다 하더라도 소폭 인상에 그칠 가능성이 높은 것으로 판단했다.

또한 정책금리가 인상되는 경우에도 개인의 부채상환 부담에 미치는 영향은 보다 제한적일 것으로 예상됐다.

KCB 관계자는 “가계대출금리가 올해 들어 하락세를 지속하면서 지난해 중반 수준으로 크게 낮아져 있어 정책금리 인상이 반영된다 하더라도 대출금리의 절대적인 수준이 크게 높아지지는 않을 것”이라고 말했다.

하지만 금리 인상과 더불어 국내 주택경기 침체 가능성이 가계부실 확대 정도에 중요한 영향을 줄 것으로 분석했다.

주택시장 침체가 빠른 속도로 진행되는 경우 시장의 거래량 급감과 주택가격 하락이 가속화되면서 관련 한계차주들의 연체율이 급등할 수 있기 때문이다.

KCB 관계자는 “전체 가계신용에서 주택담보대출 비중이 크고 지난해 경기침체기에도 불구하고 큰 폭으로 증가했고 연쇄효과가 클 수 있다는 점에서 주택경기 향방은 가계부실 확대에 커다란 위험 요인이 될 수 있다”고 말했다.

                                 〈 전체 평균 연체율 추이 〉
                                                                                   (단위 : %)
※전체 : 은행, 카드론, 할부금융, 보험, 신용협동, 상호저축



고재인 기자 kji@fntimes.com