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국고10년 2.2% 단기고점 인식 있으나 수급 불확실성도 잔존…소수의견 등장시 3년 1.4% 예상 - KB證
KB증권은 2일 "국고채 10년물 금리는 2.2%대 단기 고점 인식도 있으나 추경 등 수급 불확실성도 잔존하는 상황"이라고 밝혔다. KB증권은 '하반기 채권시장 전망' 보고서에서 "그간 방어적, 스티프닝 대응을 권고해 ...
2021-06-02 수요일 | 장태민
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[자료] 2차전지, 기대보다 큰 성장과 답답한 주가 - 대신證
■ 4월 글로벌 전기차 판매 40.1만대(+236.5% YoY) 기록 - 4월 글로벌 전기차 판매는 전년 동기 대비 237% 증가한 40.1만대를 기록하면서 올해 들어 매월 성장세가 높아지는 모습(vs. 1~3월 평균 +145% YoY)- 지역별...
2021-06-02 수요일 | 장태민
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5월 소비자물가 전년비 2.6%, 전월비 0.1% 상승 (1보)
지난달 소비자물가 상승률이 2%대 중반으로 오르면서 상승폭을 확대했다. 2일 통계청에 따르면 5월 소비자물가지수는 전년동월대비 2.6% 상승했다. 시장 예상 수준에서 벗어나지 않은 것이며, 일각에서 예상한 2%대...
2021-06-02 수요일 | 장태민
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[채권-장전] 외인 대규모 3선 매수와 저가매수로 금리 제한적 반락한 후...
채권시장이 2일 미국 상승 등으로 약세 출발할 것으로 보인다. 오늘도 외국인 선물 매매를 보면서 등락을 이어갈 것으로 보인다. 전날 외국인 선물매수로 금통위 여파가 진정되는 모습이 나타난 가운데 계속해서 이들의 움직임이 주목된다. 시장 금리가 기준금리 인상을 1차례 이상, 일부 구간은 2차례까지 반영하고 있다는...
2021-06-02 수요일 | 장태민
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[자료] 반도체, 오버웨이트지만 리스크 관리 필요…메모리, 근본적 수요 불확실성과 고점 부근의 밸류 - 이베스트證
■ [Part I. 투자의견 Overweight 제시] 반도체 업종에 대한 투자의견 Overweight 를 제시한다. 최근 주가 조정으로 밸류에이션 메리트가 증가되었고, 4Q21까지 메모리 반도체 가격이 강세가 지속될 것이라는 점을 반...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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[자료] 인터넷·게임, 한국 빅테크의 주인공 - 메리츠證
■ 프롤로그-숨고르기 *글로벌 빅테크 시장지배력은 코로나19를 계기로 더욱 강화. 구글, MS, 애플, 페이스북 등 IT 기업들의 점유율을 과반 넘어*빅테크에 대한 규제 움직임(디지털세금, 인수합병 금지, 반독점...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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[장태민의 채권포커스] 한국 수출의 놀라운 반등 탄력…32년만에 최대폭으로 늘어난 수출
월 기준 수출이 32년만에 최대 폭으로 늘어났다. 5월 수출은 전년 동월에 비해 45.6% 급증해 1988년 8월(52.6%) 이후 최대 증가율을 기록했다. 7개월 연속 증가한 것이다. 5월 수출액은 507억 3000만 달러에 달했다...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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[자료] 기재차관 "물가, 기저효과로 2분기 일시적 2% 상회 가능성 높지만 연간 2% 상회 가능성 제한"
<이백만 기재차관 거시경제금융회의 모두 발언> 최근 OECD, 한국은행 등이 세계경제와 우리 경제의 성장전망을 상향 조정하는 등 국내외 경기회복세가 당초 예상보다 빨라지는 모습입니다. 국내외 금융시장도 인플레이션 우려 등으로 일시적으로 변동성이 확대되는 모습을 보였으나, 전반적으로 안정적인 흐름을 ...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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美 중심 국제질서 유지되나 진영 응집력 약화‥中, 공급망 변화 주도하며 25년 구매력 미국 추월 - 국금센터
국제금융센터는 1일 "향후에도 미국 중심의 국제질서가 유지되겠으나, 이념 대립보다 경제 실익이 우선시되면서 진영 응집력이 약화되는 다극 시대에 진입할 가능성이 있다"고 밝혔다. 국금센터는 "미국은 경제 규모...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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[단기자금] 월말 지나 레포시장 잉여 분위기 강화
월말을 지난 가운데 레포시장의 잉여 분위기가 강화될 것으로 보인다. 레포 시작금리는 7bp 하락한 0.43%, 증권 콜 차입금리는 보합인 0.53%를 기록했다. 1일 지준 중가요인엔 재정 0.9조원, 통안계정만기 1.85조원, 통안채만기 0.75조원, 국고여유자금 1.7조원, 공자기금 3.4조원 등이 있다. 반면 통안채 발행 1.23조원,...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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美 연방정부 추가 실업보조 조기종료는 일자리 복귀 가속화시킬 수 있어 - 메리츠證
메리츠증권은 1일 "미국 연방정부의 추가 실업보조 조기종료는 일자리 복귀를 가속화시킬 수 있을 것"이라고 전망했다. 황수욱 연구원은 "공화당이 다수당인 주(state)를 중심으로 연방정부 추가 실업보조 조기종료가...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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미국 7일 평균 코로나 신규확진자 작년 6월 이후 최저…리오프닝 수혜주 추가 상승 여력 - 신금투
신한금융투자는 1일 "이익 모멘텀, 소비 여력, 과거 턴어라운드 업종의 주가 패턴을 감안하면 Re-opening 수혜주 주가는 추가 상승 여력이 있다"고 진단했다. 김성환 연구원은 "미국 7일 평균 신규 확진자는 2.2만명...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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[자료] 반도체, 비관의 정점과 다시 온 기회 - 메리츠證
■ IT 전반시장 - 회복속도 둔화 우려는 일시적*반도체/디스플레이 산업수익성을 결정하는 전방산업인 스마트폰은 1Q21 예상보다 강한 수요 회복 시현. 최근 인도·중국 판매 둔화 우려가 커지고 있으나, 계절성 및...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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주식시장, 하반기에도 이익전망치 상향 지속·PER 하락 나타나는 정상화 국면 - 메리츠證
메리츠증권은 1일 "하반기 KOSPI 적정가치는 상단 3,500pt, 하단 3,000pt를 전망하며 투자매력도 최상위 업종으로 화장품, 건설, IT하드웨어, 반도체, IT가전을 제시한다"고 밝혔다.강봉주 연구원은 '하반기 주식전망...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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[자료] 세일즈포스, Tableau 인수효과 가시화 - 대신證
■ 한줄평 1분기 매출과 영업이익 동시개선, FY22 가이던스 상향 코로나19 이후 비용구조 개선, 영업 레버리지로 올해 OPM 17~19% 안정적 수준 유지 예상. 태블로, 뮬소프트 인수효과 가시화되며 세일즈포스 M&A 성장전략 유효성 입증. 3분기부터 슬랙(Slack) 매출 본격적으로 반영될 전망.■ 매출과 이익 동시 개선 1분기 ...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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[자료] 4월 전기차/배터리 데이터 - 메리츠證
1. 전기차 판매량- 글로벌 순수전기차 판매량: 4월 27.5만대(-21.2% MoM, +241.9% YoY), 2021년 누적 판매량 104.2만대 (+169.0% YoY)- 중국 순수전기차 판매량: 4월 16.5만대(-10.2% MoM, +251.4% YoY), 2021년 누적 판매량 58.6만대 (+322.9% YoY) - 유럽 순수전기차 판매량: 4월 7.1만대(-35.3% MoM, +297.8% YoY), 2021...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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[채권-장전] 금통위 후폭풍과 1.2% 넘어선 국고3년 금리
채권시장이 1일 최근의 냉각된 분위기와 저가매수를 감안하면서 등락을 이어갈 것으로 보인다. 금리 인상 시점이 빨라질 수 있다는 점이나 잠재적 추경 물량 부담, 최근의 외국인 선물 매도세 등을 고려하면서 조심스러운 흐름을 이어갈 것으로 보인다. 금리 레벨 메리트는 커졌지만 매수심리가 크게 망가진 상황이어서 주요...
2021-06-01 화요일 | 장태민
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산업동향, 공급 쇼티지로 인한 생산 부진 불구 성장의 질 개선 - 신금투
신한금융투자는 31일 "산업활동동향에서 나타난 공급 쇼티지로 인한 생산 부진에도 성장의 질이 개선됐다는 점에 주목해야 한다"고 밝혔다. 김찬희 연구원은 "연초 이후 이어진 경제지표 개선세는 4월 들어 주춤했다...
2021-05-31 월요일 | 장태민
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[자료] 상반기 시장 크게 아웃퍼폼한 통신서비스…통신·미디어, 하반기에도 구조적 성장 - 메리츠證
▶ Part I. 통신서비스 - 코로나19 환경에도 통신업종 실적 컨센서스 상향 지속, YTD 주가수익률은+33.7%로 KOSPI 수익률을 크게 상회- 5G 상용화 3년 차를 맞이하는 2021년 통신업종 주요 지표의 회복으로 외국인 지...
2021-05-31 월요일 | 장태민
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[장태민의 채권포커스] 향후 금리인상 후보국들과 한국의 위치
한국 경제의 성장세가 당초 예상을 크게 웃둘고 물가 상승 압력이 가시화되면서 금리인상 시점이 빨라질 것이란 관점이 강해졌다. 그간 금융권에선 연내 금리 동결과 내년 인상을 예상하는 시각이 일반적이었지만, ...
2021-05-31 월요일 | 장태민
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최근 인플레 우려, 대부분 공급 요인 기인...향후 PCE와 CPI 간극 확대될 것 - DB금투
DB금융투자는 31일 "최근 인플레이션 우려는 대부분 공급측 요인에 기인하며 수요측 요인은 변하지 않았다"고 밝혔다. 박성우 연구원은 "미국의 4월 개인소비지출(PCE) 통계를 보면 가계는 서비스보다 상품에 상대적...
2021-05-31 월요일 | 장태민
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[자료] 금리인상 단행되는 시점까지 은행주 금리 모멘텀 유효 - 메리츠證
■ 상반기 은행주 리뷰 - 성장주에서 가치주로 주식시장 스타일 변화하며 상반기 은행주 코스피 대비 17.6%p 초과수익 - NIM의 금리 민감도, 지역경기 회복 및 부동산가격 상승, 자본비율개선 등이 부각된 지방은...
2021-05-31 월요일 | 장태민
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[자료] 기재부 "산업동향, 광공업생산 일시조정 받았으나 대부분 주요지표 위기 전 수준 상회하며 회복세 지속"
2021-05-31 월요일 | 장태민