LG이노텍, 2분기 점유율 정상화 통해 1분기 적자 축소 기대- 하나금융투자

[한국금융신문 홍승빈 기자] LG이노텍이 올해 2분기부터 영업이익의 흑자 전환을 맞이할 전망이다.

24일 김록호 하나금융투자 연구원은 LG이노텍이 북미시장에서의 점유율 정상화와 기판 소재 부문의 양호한 수요가 지속될 것이라고 예상했다. 이에 LG이노텍의 목표주가를 기존 12만5000원에서 14만원으로 12% 상향했다. 투자의견 ‘매수’는 유지했다.

LG이노텍의 올해 1분기 매출액은 1분기 전년 대비 20% 하락한 1조3686억원이었다. 영업손실 또한 114억원을 내 전년 대비 적자전환을 기록했지만, 이는 예상보다 낮은 수치의 적자라는 평가다.
김 연구원은 “매출액이 시장 예상치를 크게 하회했음에도 불구하고 양호한 이익을 시현했다”며 “기판소재 부문에서 예상보다 높은 수익을 달성했기 때문”이라고 설명했다.

이어 “광학솔루션 부문은 북미 거래선의 판매 부진과 일시적인 점유율 조정으로 인해 매출액이 전 분기 대비 60% 감소해 적자에 절대적인 영향을 미쳤다”고 말했다.

하지만 LG이노텍의 2분기 실적은 긍정적일 것으로 내다봤다.

김 연구원은 “LG이노텍의 2분기 매출액은 전 분기 대비 11% 오른 1조5151억원, 영업이익은 전 분기 흑자 전환해 51억원을 기록할 것”이라고 추정했다.

그는 “북미 고객사 스마트폰의 중국내 가격 인하 정책이 수요를 창출하고 있다”며 “이에 따른 점유율도 정상화 될 것”이라고 기대했다. 또한 “광학솔루션 부문 매출액은 8019억원으로 전 분기 대비 20% 증가해 적자를 축소할 것”으로 예상했다.

김 연구원은 마지막으로 “하반기 영업이익이 전년 동기 대비 25% 증가해 흑자로 전환할 것을 예상하기 때문에 실적 모멘텀을 기다는 것이 합리적이라 판단한다”고 덧붙였다.

홍승빈 기자 hsbrobin@fntimes.com