S-Oil, 국내 정유기업 투자매력 부각…목표가↑ - 현대차증권

[한국금융신문 김수정 기자] 현대차증권은 에쓰오일(S-Oil)에 대해 국내 정유기업의 투자 매력이 커지고 있다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 19만원으로 상향했다.

4일 강동진 연구원은 “파라자일렌(PX) 가격과 정제마진, 유가 등의 강세를 감안해 이익 전망치를 상향 조정한다”며 “2020년 국제해사기구(IMO) 황함량 규제, 정제증설 위축 등으로 국내 정유사 투자 매력이 커지고 있어 중장기 매수∙보유 전략을 추천한다”고 말했다.

현대차증권은 에쓰오일의 올 3분기 매출액이 6조3000억원으로 전년비 20% 증가하고 영업이익이 3690억원으로 33% 감소할 것이라고 내다봤다.
강 연구원은 “3분기 실적은 컨센서스를 소폭 상회할 것”이라며 “전분기 정기 보수에 따른 PX 물량 증대 및 스프레드 개선 효과로 화학부문 실적이 대폭 개선될 것”이라고 내다봤다.

이어 “RUC∙ODC 프로젝트 관련 노이즈는 단기 우려”라며 “나무보다 숲을 봐야 할 때”라고 덧붙였다.

김수정 기자 sujk@fntimes.com