“현대글로비스, 주가 반등 모멘텀 충분” - 미래에셋대우

[한국금융신문 한아란 기자] 미래에셋대우는 26일 현대글로비스에 대해 주가 반등 모멘텀은 충분하다고 분석했다. 다만 순이익 전망치 조정을 감안해 목표주가는 기존 21만원에서 19만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

류제현 미래에셋대우 연구원은 “올 2분기 현대글로비스의 매출액은 전년 대비 3.5% 감소한 4조403억원을 기록할 것으로 추정된다”며 “현대차 그룹의 출하량이 증가세로 반전될 전망이지만 전년 동기비 환율 하락과 단가 하락 영향에서 자유롭지 못할 것으로 판단된다”고 말했다. 영업이익은 1709억원으로 시장 컨센서스 1706억원을 소폭 하회할 것으로 예상했다.

류 연구원은 “환율 상승이 이어지면 하반기부터는 CKD를 중심으로 한 마진의 추가적인 확대를 기대해볼 수 있다”며 “”해외 물류 사업 부문 역이 벌크선 부문 용선대 반선에 따른 비용 감소와 PCC 부문에서의 중동향 물량 개선도 기대된다“고 내다봤다.
이어 그는 ”현대모비스와의 분할합병이 무산된 이후 개선안이 하반기에 발표될 것으로 예상된다“며 ”분할합병 비율이 기존안 대비 현대글로비스 주주에게 긍정적으로 바뀔 가능성은 크지 않으나 현대모비스 분할 부문과의 합병과 신사업 추진, 배당개선 등 주주가치 개선이 이루어진다면 주가반등 모멘텀은 충분하다“고 진단했다.

한아란 기자 aran@fntimes.com