수수료 금맥 터져야 은행이 산다

은행권 순익 규모가 2012년 8조 7000억원에서 지난해 4조원으로 4조 7000억원으로 줄어든 와중에 순이자마진(NIM)은 금융위기 직후인 2009년보다 0.11%p 낮은 1.87%를 나타냈다.

여기다 국내 은행들의 수익구조가 여전히 이자이익에 기반을 두고 있다는 사실과 함께 수수료 기반 확대 등을 통해 이자이익 의존도를 낮춰야 한다는 지적이 새삼 부각됐다. 국내 사업의존도가 높은 데다 이자이익 의존도 또한 높은 영업 구조로는 지속적 성장이 불가능하다는 것이다.

그래서 “중장기적으로는 수수료기반 업무 확대 등으로 이자이익 의존도를 낮추는 동시에 정책당국은 안정적인 예대금리차가 유지될 수 있도록 은행 간 적정 경쟁을 유도할 필요가 있다”는 처방이 나왔다.
◇ 신규취급액 기준 예대차 2009년 말 2.11%p에서 지난해 1.85%p 뚝

우리금융경영연구소 권우영 수석연구원은 최근 펴낸 ‘국내은행의 예대금리차 변동 요인과 시사점’이라는 보고서를 통해 “향후 시장금리가 상승되면 수신기반 약화 등으로 조달금리 상승 요인이 상존하고 있어 예대마진이 확대될 것으로 단정하기는 힘든 상황”이라고 지적했다. 예대업무를 핵심으로 하는 국내은행의 특성상 예대금리차는 은행 수익성을 좌우하는 요인이며 글로벌 금융위기 이후 예대금리차의 추세적 하락은 이자이익 창출에 부정적으로 작용된다.

지난해 1월부터 9월 중 국내은행의 이자이익 비중은 89.1%에 이른다. 금융위기 이후 신규취급액 기준 예대금리차는 2009년 말 2.11%p에서 지난해 말 1.85%p로 하락했으며, 같은 기간 잔액기준도 2.68%p에서 2.53%p로 떨어졌다.

권 수석연구원은 “국내은행의 높은 변동금리부 대출 비중은 금리상승기에 예대금리차를 확대시키는 요인”이지만 “금리변동요인 이외에 은행산업의 경쟁 여건, 정책적 요인 등도 예대금리의 움직임에 큰 영향을 미치기 때문에 이에 대한 검토가 필요하다”고 밝혔다. 이어 그는 글로벌 금융위기를 전후한 금리변동기에 예대금리차의 주요 변화에 대해 살펴냈다. 위기 전 금리인상기(2005년 9월~2007년 12월), 위기 이후 금리인상기(2010년 6월~2011년 6월)와 금리인하기(2012년 6월~2013년 12월)를 구분했다.

◇ 업권 내 경쟁과 정책적 요인 따라 여수신 금리 변화 다양
그 결과, 2005년~2007년엔 금리상승이 지속되었음에도 불구하고 신규취급액 및 잔액기준 예대금리차가 동시에 하락한 것으로 나타났다.

이는 은행권 내 자산 확대 경쟁 심화와 머니무브(Money Move)에 대한 대응으로 은행권의 수신확보 경쟁에 전개된데 기인한 것으로 그는 진단했다.

금융위기 이후 국내 금융시장은 기준금리의 인상기와 인하기를 모두 경험했는데, 금리 인상기인 2010년 6월부터 2011년 6월에는 은행의 수신구조 변화 과정에서 신규예금 금리가 비교적 높은 폭으로 상승하면서 신규취급액 기준 예대금리차는 축소된 반면, 높은 변동금리부 대출비중에 힘입어 잔액 기준 예대금리차는 확대됐다.

금리 인하기에는 금융소비자보호 강화와 가계부채 부담 등으로 가산금리 안하 압력이 심화되면서 대출금리의 하락 요인으로 작용한 가운데, 시장금리 하락이 변동금리부 대출자산에 반영되면서 잔액기준 예대금리차 축소를 가속화했다. 실제 은행권의 풍부한 유동성으로 인해 수신금리가 낮은 수준을 유지했음에도 불구하고 대출 가산금리가 더 크게 인화되면서 신규예대금리차가 2012년 6월 1.99%p애서 지난해 말 1.85%p로 줄었다.

◇ “수익성 악화 가능성에 대비할 노력 필요”

권 수석연구원은 “업권 내 경쟁과 정책적 요인 등 여타요인이 복합적으로 작용하면서 여수신 금리가 상황별로 다양하게 변화해 왔음을 감안할 때 향후 시장금리가 상승하더라도 예대금리차가 확대되지 못할 가능성이 있다”는 견해를 냈다.

미 연준의 양적완화 축소 등의 영향으로 향후 시장금리의 상승이 예상되고 있으나 최근 은행의 수신기반 위축에 따른 조달금리 상승이 대출금리의 상승효과를 상당부분 상쇄할 가능성이 있다는 것. 게다가 예대율도 지난해 3분기 현재 96.8로 규제수준과의 차이가 3.2%p에 불과해 추가적인 예금확보가 필요한 상황이다.

또한 가계부채 구조개선 추진 등으로 고정금리 대출 비중이 꾸준히 확대되어 시장금리 상승이 잔액 기준 예대금리차의 확대에 미치는 영향도 이전에 비해 감소했다. 따라서 향후 은행은 과도한 금리 경쟁을 자제하는 한편 경영효율성 제고를 위한 노력을 지속해 수익성 악화 가능성에 대비할 필요가 있다는 지적이다.



이나영 기자 lny@fntimes.com