경기낙관 부풀어 부실감축 소홀

국내 은행 경영진들이 마음 속으로나마 샴페인은 이미 터뜨린 것으로 추정된다. 당국이야 경제전망을 낙관적으로 펴는 게 중요한 할 일일 수 있지만 은행권의 움직임은 선뜻 납득하기 어렵다. 한 편으로는 비상경영 수준에 준하는 긴축경영에 들어갔으면서 다른 한 편으로는 경기인식이 낙관일색이 아니고서야 부실정리에 이토록 인색할 리가 없기 때문이다.

◇ 은행 연체자산 정리 5조원, 그중 상장은행들 상각은 고작 2조원

지난해 4분기 실적이 공식 집계되고 있지 않지만 2008년 국제금융위기 이후 처음으로 새로 발생한 부실규모가 정리한 규모보다 더 많은 해로 기록될 것이 확실시된다.
이미 3분기 말까지 드러난 신규부실이 22조 9000억원인데 이 기간 정리 규모는 15조 7000억원에 그쳤다. 4분기 새로 생긴 부실을 완전히 떨어 내고도 7조 2000억원 어치를 추가로 떨어내지 않는다면 은행 부실채권은 지난해 말보다 늘어나는 상황을 피할 수 없다.

역시 최근 금융감독원이 내놓은 대출채권 연체율 자료를 보면 전혀 그렇지 않다는 사실을 짐작할 수 있다. 감독당국 ‘대규모 정리’라고 표현한 것과 달리 전체 연체자산 정리규모가 5조원에 그쳤기 때문이다. 당초 감독당국이 기대했던 정리실적과도 큰 차이가 난다.

지난해 9월 하순 당국이 예상하기로는 국내 은행들은 3분기 동안 7조 3000억원을, 4분기에는 6조원 정도를 줄여 지난해 하반기 모두 13조 3000억원 가량의 부실채권 정리가 이뤄질 것으로 기대했다. 그런데 3분기 정리실적이 5조 8000억원에 그쳤고 4분기 정리실적이 이보다 획기적으로 많았을 가능성은 희박해 보인다.

최근 증권업계 한 전문가는 주식시장에 상장돼 있는 은행권 금융사들의 상각규모는 고작 2조원에 그쳤을 것으로 추산했다. 시장점유율로 따지면 상장 금융지주사들과 기업은행 대출자산이 국내 은행권에서 8할 정도는 너끈히 차지한다는 점에 비춰 부실정리에 소홀한 것이 틀림 없어 보인다.

◇ 경기 낙관 아니라면 긴축경영 몸 사리기는 왜
아마도 앞으로 경기가 저성장에서 벗어나고 금리 또한 올라갈 것으로 기대되는 등 낙관론에 흠뻑 빠져 있어서 그랬을 것이라는 추측이 가장 현실적인 것으로 보인다. 주요 예측기관들이 내놓은 한국 경제 성장률을 떠올려 보면 ‘저성장’ 경제라고 보기에는 어폐가 있는 수준이다.

우리 경제 잠재성장률이 얼마냐를 놓고 견해차가 있긴 하지만 3%를 밑돌고 있다는 견해가 있는데, 여기 비춰 본다면 3% 후반 또는 4% 안팎의 경제성장률은 호황국면을 상정할 수 있을 수준이다. 은행 경영진들이 이같은 장밋빛 낙관에 부실정리를 덜 하고 넘어 갔을 개연성은 매우 커 보인다.

사실 자본시장 여러 영역의 애널리스트들은 하반기 부동산 경기가 좋아질 것으로 보고 있다. 기대한 대로 부동산경기가 풀린다면 대표적인 위험 업종으로 꼽히는 건설업계에 온기가 확산될 것이고 집을 지녔고 구매능력이 충분한 사람은 물론 집은 있지만 대출을 빼면 가난한 사람들까지 형편이 풀리면서 소비에 나설 것이라는 기대까지 넘쳐 나는 형국이다. 이렇게 된다면 당연히 은행을 포함해 금융회사 대출 갚기가 수월해지겠다고 예상할 수는 있다.

수출 호황에 이어 내수 활황이 가능하다면 소득이 늘면서 늘어난 빚을 부담스러워 하던 기업이나 가계는 빚을 줄이는 기회를 잡을 수 있고 형편이 좋았던 기업이나 가계는 오히려 투자를 늘리려고 부채활용책략을 더욱 적극적으로 구사하기 시작할 수 있다. 결국 이같은 순환이 막힘 없이 일어난다면 전형적인 금융장세가 다시 펼쳐질 것이라는 꿈도 꿀만하다.

◇ 실적 부진 책임 면하려는 술수라면 후환은 어쩌나

하지만 설사 그럴 가능성이 높아 보이더라도 은행경영이 부실정리에 소극적이어서는 안된다고 전문가들은 누차 지적해 왔던 터였다. 2년 전 실적부진 점포를 중심으로 점포를 줄여 왔던 우리은행에서부터 최근 신한은행 사례처럼 일반점포를 크게 줄이는 대신 기업금융 및 특화점포를 강화하는 사례에 이르기까지 은행 경영진들은 허리띠 졸라매는 경영에 이미 돌입해 있는 상태다. 경기가 낙관적이라면 가용 자산의 효율적 재배치, 그리고 인력 선택과 집중 책략의 조정 등이면 충분할 것을 판매관리비 절감 등 비용절감에 매달릴 것까지는 없을 터이다.

따라서 이같은 이중적 행태는 순이익을 포함 수익성지표 후퇴에 따른 정치적 부담을 최대한 회피하려는 심산이 깔려 있을 것으로 추정된다. 그런 만큼이나 은행의 앞날은 위태로움이 더 커질 것이 뻔하다. 이미 2012년 이후 대손충당금과 대손준비금을 적극적으로 쌓지 않으면서 부실흡수 완충력이 약해진 것을 방치해 왔고 부실채권은 자꾸 늘었던 상황인데 낙관적 기대와 달리 최근 가능성이 커진 신흥국 위기가 현실화 하면 그때는 어떻게 될 것인가. 그나마 우리 경제 버팀목 역할을 하던 수출마저 장담하기 어려워질까 뜻있는 전문가들은 우려하고 있다.

지난해 부실 정리에 인색했던 것 이상으로 위험도다 높아진 은행산업이라는 진단이 나름의 근거를 확보해 버린 때가 하필이면 음력 설 연휴 지난 지금이다.



정희윤 기자 simmoo@fntimes.com