‘토종 대부업 빅2’ 작년 순이익 반토막

국내 대부업 시장이 깊은 불황의 늪에 빠져들고 있다. 내수부진 등으로 경기가 어려워지자 대출자 중 개인회생 신청자가 급증하면서 재산상의 손실을 입고 있으며, 여기에 법정 최고이자율 인하(44%→ 39%) 등으로 이자수익률마저 크게 떨어져 이들 대부업체의 겨울 한파가 더욱더 매섭기만 하다.

특히 자기자본 규모가 상대적으로 취약한 토종자본 대부업체 가운데 일부는 이 같은 불황 한파를 견디지 못해 대거 폐업했거나 음성화되면서 등록 대부업체 수도 급감해 지난 2002년 대부업 법이 시행된 지 11년 만에 생사의 갈림길에 봉착하게 됐다.

◇ 대부업 시장, 개인회생 한파 매섭다
경기침체 여파로 대부업체의 연체율이 가파른 상승곡선을 타고 있는 것으로 나타났다. 연체율 악화 배경에는 정부의 개인 회생제도 남발이 자리잡고 있다는 게 관계자들의 전언. 사실 2011년까지만 해도 개인회생 신청자 증가 추이는 대부업계에서 그리 눈여겨보지 않았다.

하지만 지난해에 법원이 개인파산 신청요건을 강화하며 그에 대한 ‘풍선 효과’로 개인회생 신청자가 급증하면서 대부업체가 직접적인 타격을 받고 있다. 이재선 대부업협회 사무국장은 “지난해에 개인회생 신청건수가 늘어나 대부업체의 개인 신용대출 영업이 직격탄을 제대로 맺고 이익이 감소했다”고 말했다. 게다가 개인회생 신청자 급증 사태의 배후에 대부 중개업체들의 탈법 행위가 제기되고 있다는 것. 일부 영세 대부 중개업체들이 대부업체와 거래하는 고객 명단을 전문 브로커들에게 팔아넘기고 있는 것으로 관련 업계에서는 파악하고 있다.

대부업계의 한 관계자는 “지난해 러시앤캐시 등 일부 상위 업체들의 영업위기 여파로 신규 대출이 급격히 감소하면서 먹을거리를 찾아 일부 대부 중개업체들이 불법행위를 저질렀다”고 설명했다.

이 같은 행위로 대부업계의 연체율이 크게 악화됐다는 것이다. 실제 러시앤캐시(회사명 A&P파이낸셜대부), 산와머니(산와대부), 웰컴론(웰컴크레디라인대부), 바로크레디트대부 등 국내 대부업계 ‘빅4’의 지난해 말 평균 연체율은 15.6~17.7% 수준이다. 전년 동기 9.7~10.3%와 비교하면 1년 사이에 최고 8%p나 급증한 셈이다.

서울소재 대형 대부업체 사장은 “평소 정상적으로 이자를 잘 납입하던 고객이 3개월 사이 다수의 대부업체에서 추가 대출을 받더니 갑자기 개인회생을 신청했다”며 “최근 대부고객 10명 중 한두 명은 유사한 사례를 보이고 있다”고 고충을 털어놨다. 이처럼 개인회생 등의 채무재조정을 신청하는 연체자가 늘어나자, 러시앤캐시 등 일부 대형 대부업체는 지난해 법무 팀을 중심으로 대책을 마련했지만 효과를 얻지 못했다.
◇ 자본금 취약한 토종 대부업체들 실적 급감

또한 경기 불황으로 소득이 줄어든 탓에 가계의 빚을 갚을 능력이 떨어지면서 대부업체의 대출 심사기준도 한층 깐깐해졌다. 지난해 대형 대부업체들은 거의 은행과 비슷한 까다로운 대출심사 규제가 적용돼 신규 대출 승인율이 10% 미만으로 뚝 떨어졌다.

대부업 협회의 소비자금융CB에 따르면 지난해 대부업체에서 대출받은 고객의 64%가 7등급 이하 저신용자들이다. 특히 신용등급 7~8등급에 고객이 집중돼 있다. 신용등급이 낮다는 것은 돈을 잘 갚지 않고 연체할 확률이 높기 때문에 대부업체로서는 법정 최고금리 인하에 따라 수익성 유지를 위해 대출심사를 강화할 수밖에 없었다.

이 같은 보수적 영업정책 등으로 러시앤캐시 등 대형 대출업체들 마저 대출자산이 처음으로 감소세로 전환됐다. 일례로 대부업 시장 점유율 1위 업체인 러시앤캐시는 영업정지 위기를 맞으며 지난 한 해 대출 자산이 27%나 감소했다. 대부업 상위 10개사의 대출 잔액은 2011년 9월 5조 1008억원을 최고점으로 지난해 12월에는 4조 7249억원까지 줄었다.
연체율 증가에 따른 대손충당금 적립액이 크게 늘어난 반면 대출자산 감소에 이자 수익률까지 떨어지면서 지난해 순이익도 크게 감소했다. 순이익 감소율은 자본력이 큰 러시앤캐시, 산와머니 등 대형 대부업체 보다 자본비중이 취약한 토종 대부업체가 컸다.

예컨대 토종자본 대부업체 중 자산순위 1, 2위 업체인 웰컴크레디라인대부와 바로크레디트대부의 지난해 순이익은 250억원과 155억원으로 전년도에 비해 무려 47.7%와 31.4%가 급감했다. 이에 반해 자기자본 비중이 높은 러시앤캐시와 산와머니는 지난해 순이익이 934억원과 850억원(잠정치)으로 전년도에 비해 1.5%와 22.5% 정도 감소했을 뿐이다. 이 가운데 러시앤캐시는 지난 회기(2011년10월부터 2012년 9월말까지)에 대출자산의 34.2%(5020억원)를 충당금으로 쌓았다. 사상 최대 규모다. 물론 지난해 개인회생을 신청한 고객 비중이 20%대에 육박한데다 올해 실적전망마저 불투명해 보수적으로 적립했다고 하지만 충당금을 필요이상으로 쌓았다는 지적이다.

이와 관련 대부업계 한 관계자는 “러시앤캐시가 지난해 법정공방 등으로 대출을 자제하면서 영업비용이 크게 감소해 순이익이 크게 늘어날 수 있었지만 정상대출 채권에도 대손충당금을 11%나 적립하는 등 은행보다 더 보수적으로 쌓아 놓으면서 순이익이 소폭 줄었다”고 말했다. 〈그래프 참조〉

여기에 개인 회생을 신청한 고객의 대출금 전액을 충당금으로 적립하는 것으로 전해지면서 시장 일각에서는 순이익 증가에 따른 외부 시선이 부담스러워 필요이상으로 충당금을 과도하게 쌓아 놓은 것 아니냐는 지적이 제기됐다. 가령 토종 대부업체인 웰컴크레디라인대부와 바로크레디트대부가 러시앤캐시처럼 충당금을 적립했을 경우 지난해 이익실현은 불가능했을 것이란 전망이 우세하다.

◇ “올해 대부업 시장은 더욱 암울하다” 전망

그러나 더 큰 문제는 올해 대부업 시장 전망이 더욱 암울하다는 것이다. 지난해까지 만해도 이자율 44%를 적용했던 고객들이 있었지만 올해는 대부분 39% 미만이 적용돼 이자 수익율이 더욱 떨어질 것으로 예상되는데다 개인 회생제도를 이용하는 고객 역시 줄지 않을 것으로 전망되기 때문이다.

여기에 박근혜 정부 출범과 함께 최고이자율을 인하하려는 움직임도 부담으로 작용하고 있다. 정치권에서는 고금리 대출 억제를 위해 대부업계 최고금리를 일괄적으로 낮춰야 한다고 압박하고 있다. 하지만 이들 토종 대부업체의 평균 대출원가가 30% 중반 대인데, 금리를 20%대로 낮추면 역마진이 날 수 밖에 없다.

만약 정부가 최고금리를 낮출 경우 그 반작용으로 대부업체의 대출 심사가 까다로워져, 기존 대출자들이 불법 사금융으로 쫓겨나면서 더 큰 피해가 생길 수 있다는 우려도 제기되고 있다. 다만 자본금비중이 높은 러시앤캐시나 산와대부 정도는 조달금리가 토종 대부업체에 비해 낮고, 영업력도 앞서있어 인하 여력이 있다는 게 업계 측 얘기다. 러시앤캐시는 상반기 중에 현재 최고금리인 38.8%를 29.9%로 낮추기로 내부방침을 정한 것으로 알려졌다. 현재 인하된 금리를 신규 고객들을 대상으로만 한정할 지, 기존 고객 전체를 대상으로 할 지에 대해 논의 중이다.

이 같은 영업환경 악화 등으로 인해 토종 대부업체 ‘빅2’의 올해 실적 전망은 다소 불투명하다는 지적이다. 이와 관련 ‘빅2’ 가운데 한 곳인 바로크레디트대부 김충호 사장은 “정부의 규제정책과 경기부진 등으로 올해 토종 대부업체의 실적 전망은 매우 어두운 편”이라고 설명한 뒤 “지난해에 이어 보수적인 영업 기조를 유지할 방침이다”고 덧붙였다. 대부업 시장 일각에서는 토종 대부업체가 음성화되지 않도록 정책적 배려가 필요하다고 주장한다.

그 동안 제도권과 비제도권의 틈바구니에 있는 대부업은 규제의 ‘철퇴’를 맞았다고 할 정도로 쪼그라들고 있다. 전국의 등록대부업체 숫자는 최근 5년 사이 절반 가까이 오그라들었다. 무리한 규제가 도리어 금융생태계를 왜곡하고 위협하고 있는 셈이다. 지난 1월 말 기준 국내 등록대부업체 숫자는 9170개다. 지난 2007년말(1만8500개)에 비해 50% 가까이 줄었다. 이유가 많겠지만 최고이자율의 연이은 인하 조치가 결정적인 영향을 미쳤다는 분석이 우세하다. 금융당국은 2007년 10월 당시 66%였던 최고이자율을 49%로 인하했다.

이를 시작으로 2010년과 2011년에도 두 차례에 걸쳐 최고이자율을 44%와 39%로 각각 인하했다. 이자율 인하로 수익 감소에 시달리던 중소 등록대부업체들이 이자율 제한이 없는 불법사금융(사채) 시장에 눈을 돌렸다. 이는 지하경제가 확대되는 결과를 초래했다. 2008년 4월 정부 조사 결과 불법사금융 시장 규모는 16조 5000억원이었던 것이 현재는 최대 30조원까지 확대됐다.

                        〈 토종 대부업체 ‘빅2’ 주요 재무지표 추이 〉
                                                                              (단위 : 억원, %)
(자료 : 금융감독원 전자공시시스템 및 각사)



김의석 기자 eskim@fntimes.com