현대證 프라임브로커 9부능선, 통과 ‘유력’

현대증권(사장 최경수·사진)이 프라임브로커 자격을 놓고 막바지진통을 겪고 있다. 자본확충 차원에서 진행된 유상증자에서 잇따라 실권이 발생, 대형IB기준(자기자본 3조원)을 충족하지 못할 우려도 나오고 있다. 하지만 이미 증자에 참여한 청약만으로 프라임브로커 자기자본기준에 가까이 다가선데다, 기관투자자의 실권주매입도 기대, 자격을 충족할 가능성이 유력하다.

현대증권이 프라임브로커 변신을 놓고 9부능선에서 암초를 만났다. 자본확충을 위해 단행된 유상증자에서 잇따라 실권주가 발생, 자기자본이 대형IB기준에 충족할지 불투명해져서다. 현대증권은 지난 10월 18일 대형IB로 변신하기 위해 5950억원 규모의 유상증자를 결정했다. 우리사주 및 구주주가 대상으로 우선주 7000만주, 발행가는 8500원이다. 하지만 잇딴 유상증자에서 대규모 실권주가 발생, 자본확충에 차질을 빚은 상황이다.

먼저 우리사주를 대상으로 지난 1일 진행된 우리사주조합 우선배정주식 20%(1400만주)에서 청약에서 약 40%가 미달됐다. 지난 27, 28일에 진행됐던 구주주청약에서 결과는 이보다 더 신통치않다. 현대증권은 이날 공정공시에서 우리사주, 구주주 통틀어 청약율은 31.25%라고 밝혔다. 또 구주주 실권주식수는 48,137,116주로 실권율은 68.8%를 기록했다고 덧붙였다. 그나마 현대증권의 대주주인 현대상선이 유상증자에 참여, 우선주 340억원을 인수한 것이 위안꺼리다.
하지만 대량실권이 발생했음에도 불구하고 프라임브로커리지 서비스를 제공하는 종합금융투자 사업자될 가능성은 여전히 높다. 현대증권의 자기자본규모는 약 2조6890억원(3월기준)으로 액면상으로 금융당국이 제시한 기준 3조원에 약 3110억원 못미친다. 하지만 5950억원 자금을 조달하는 이번 증자에서 우리사주, 구주주의 평균청약률이 31.2%임을 감안할 때 약 1844.5억원(5950억원×0.31%)의 자본확충됐다.

여기에다 현대상선이 증자에서 340억원 우선주를 인수한 것을 합치면 자기자본규모는 2조9074억원으로 불어난다. 당국이 요구하는 프라임브로커 기준에 불과 900억원 정도 모자라는 셈이다.

현대증권은 이날 이사회를 열고, 실권주처리에 대해 결정할 방침이다. 회사측은 실권주가 우선주로 주당 552원의 배당금이 3년간 지급되는 등 조건이 좋아 기관투자자자들이 실권물량을 소화할 것으로 낙관하고 있다. 현대증권 관계자는 “기존 청약물량으로 자기자본은 프라임브로커자격에는 못미치나 거의 근접한 수준”으로 “기관들의 실권주 인수가 유력한 만큼 프라임브로커리지 자격충족은 거의 확실시 된다”고 말했다.



최성해 기자 haeshe7@fntimes.com