전찬우 한국투자저축은행 대표, 신용등급전망 하향…대손비용 증가 건전성 저하 지속 여파 [저축은행 크레딧 리포트]

[한국금융신문 옥준석 기자] 한국투자저축은행이 자산건전성 개선 지연과 대손 부담 지속으로 인한 수익성 저하로 신용등급 하향 위기에 놓였다. 기본 A(안정적)에서 A(부정적)으로 한 단계 하향될 위기에 놓인 만큼, 올해 대손비용 관리를 통한 수익성과 건전성 제고에 주력한다는 방침이다.

14일 저축은행 업계에 따르면 나이스신용평가는 한국투자저축은행의 신용등급을 A로 유지하되, 등급 전망을 안정적에서 부정적으로 조정했다. 총자산 기준 업계 3위의 시장지위는 인정하면서도 수익성 저하와 건전성 지표 악화가 지속된다는 점을 조정 근거로 꼽았다.

나이스신용평가는 “2023~2025년 조달비용 상승과 대규모 대손비용 발생으로 총자산순이익률(ROA)가 0.0~0.5% 수준까지 하락하는 등 전반적인 수익창출력이 크게 저하됐다”며 “부동산 관련 여신 부실 확대, 개인사업자 및 중소기업 연체율 증가 등으로 대손상각비가 3년간 확대되며 수익성 하방 압력으로 작용했다”고 분석했다.

수익성 회복 제한적…대손충당금 선 적립 영향

한국투자저축은행의 수익성 저하는 대손비용 급증의 영향이다.

ROA는 2021년 1.6%에서 2025년 0.0% 수준까지 떨어졌다. ▲2022년 1.1% ▲2023년 0.0% ▲2024년 0.5% ▲2025년 0.0%를 기록했다. 다만 지난해 ROA는 리스크에 대비하기 위한 충당금 적립의 여파가 컸다는 분석도 나온다.

한국투자저축은행 관계자는 “충당금을 일시에 적립함에 따라 ROA 지표가 낮아졌다”며 “리스크에 대해 선제적으로 대응하기 위함이었다”고 말했다.

같은 기간 대손상각비는 ▲2023년 1889억원 ▲2024년 2066억원 ▲2025년 2485억원으로 매년 확대됐다. 충당금적립전 영업이익률은 3.1%로 양호한 수준을 유지하고 있으나, 대손비용 부담이 커지며 수익성은 감소했다.

나이스신용평가는 “부동산에 대한 높은 여신 집중도와 침체된 부동산 업황, 취약 차주의 건전성 저하 가능성을 감안하면 대손비용 부담은 지속될 것”이라며 “이에 따라 수익성 회복 수준은 제한적일 것이다”라고 내다봤다.
올해 1분기 가결산 기준 ROA는 1.1%로 전년 동기(0.6%) 대비 개선될 전망이다. 이는 대손비용 감소와 함께 매도가능증권 이익처분 덕으로 풀이된다.

한국투자저축은행 관계자는 “ROA 지표 개선에 따라 수익성 관련 부분은 해소 중이다”라며 “다만 건전성 부분에 대해서는 지속적으로 관리를 이어나갈 것이다”라고 설명했다.

건전성 저하 추세 지속…올해 목표 ‘건전성 개선’

고정이하여신비율도 지속 상승하는 것으로 나타났다. 이는 실물경기침체에 더해 부동산 업황부진이 장기화된 탓이다.

지난해 말 고정이하여신비율은 11.6%로 이전에는 ▲2022년 2.6% ▲2023년 5.9% ▲2024년 9.1%를 기록했다.

이에 리스크 관리를 통해 지난해 말 부동산 PF 익스포저를 자기자본 대비 83.3%(9692억원)까지 축소했다. 이는 부실채권 상각·매각 및 경·공매, 자율 구조조정을 진행하는 등 자산건전성 지표를 적극 관리한 결과다.

기존 담보대출 및 중도금 대출 등 잔존 부동산 여신의 건전성 저하가 이어지면서, 올해 1분기 가결산 기준 고정이하여신비율은 12.6%로 추정되며 전년 말 대비 소폭 악화할 전망이다.

부동산 시장이 회복되지 않은 상황에서 부동산 대출이 비중이 높은 점이 영향을 미친 것으로 풀이된다, 지난해 말 기준 한국투자저축은행 총여신(6조4976억원)의 절반 이상인 50.14%(3조2584억원)가 부동산 담보 대출이다.

이에 따라 올해 한국투자저축은행은 장기적인 건전성 관리를 우선 과제로 꼽았다.

지난해 발생한 중도금 대출 사업 관련 만기 도래나 부동산과 관련해 있던 부실을 올해 안으로 최대한 정리하겠다는 방침이다.

중도금 대출의 경우 2~3년의 약정기간이 책정된다. 2022년·2023년 부동산 가격 하락에 따라 만기상환을 할 수 없었던 차주를 상대로 소송을 진행하는 등의 여파로 고정이하분류여신이 증가했다는 것이다.

한국투자저축은행 관계자는 “장기적인 전망을 위해 고정이하여신비율 등을 최대한 관리하는 것이 중요한 부분이다”라며 “지난해 발생한 부실을 올해 최대한 정리하고 다시 등급 전망을 안정적으로 유지하는 걸 계획하고 있다”고 강조했다.



옥준석 한국금융신문 기자 okmoney@fntimes.com