셀트리온헬스케어, 1분기 영업익 컨센서스 상회 전망…목표가↑- 신한금융투자

[한국금융신문 한아란 기자] 신한금융투자는 6일 셀트리온헬스케어에 대해 올 1분기 영업이익이 컨센서스(증권사 전망치 평균)를 웃돌 것이라고 전망했다. 목표주가는 기존 8만9000원에서 9만7000원으로 상향 조정하고 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

이동건 신한금융투자 연구원은 “셀트리온헬스케어의 1분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 66.1%, 373.3% 증가한 3662억원, 443억원으로 추정된다”며 “영업이익은 시장 컨센서스 406억원을 10% 가까이 상회할 전망”이라고 내다봤다.

이 연구원은 호실적을 전망하는 근거로 원·달러 환율 상승과 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산에 따른 파트너사들의 선제적 재고 확보, 수익성 높은 미국 매출 비중 확대 등을 제시했다.
이어 “미국 매출 비중 확대에 따른 구조적 성장 가능성에 주목할 필요가 있다”며 “수익성 높은 미국 매출 비중 확대는 구조적인 영업이익률 상승으로 이어질 전망”이라고 분석했다. 셀트리온헬스케어의 전사 매출 내 미국 비중은 2018년 13%에서 2019년 25%로 두 배 가까이 늘었다.

이 연구원은 “단기 주가 급등은 부담이나 경기 둔화 우려에도 견조한 실적 성장이 예상된다는 점에서 투자 쏠림 현상은 지속될 전망”이라며 “앞으로 주목할 포인트는 미국 트룩시마 점유율 확대와 유럽 램시마 SC 판매 추이”라고 덧붙였다.

한아란 기자 aran@fntimes.com