SK하이닉스, 원화 가치 하락 수혜주…투자의견 ‘매수’ - 현대차투자증권

[한국금융신문 한아란 기자] 현대차투자증권은 SK하이닉스에 대해 양호한 디램(DRAM) 가격, 신제품 효과, 원화 약세에 힘입어 올 3분기 실적 성장이 예상된다며 목표주가를 기존 10만5000원으로 했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

4일 노근창 현대차투자증권 연구원은 “SK하이닉스는 달러 대비 원화가 10% 절하될 때 연간 기준으로 법인세 차감 전 이익이 6900억원 순증하는 대표적인 원화 가치 하락 수혜주”라며 “최근 우호적인 환율을 반영하여 2분기 매출액과 영업이익 전망치를 각각 기존 전망치 대비 각각 1.4% 상향한 10조2000억원과 5조3000원으로 변경한다”고 말했다.

3분기 매출액과 영업이익은 전분기 대비 각각 9.9%, 10.7% 증가한 11조2000억원과 5조9000억원을 기록할 것으로 전망했다. 노 연구원은 “3분기는 신규 아이폰향 내장형 멀티미디어카드(eMMC) 제품과 엔터프라이즈향 72단 SSD(솔리드스테이트드라이브) 비중 확대를 통해 실적이 개선될 것으로 보인다”며 “디램 제품은 3분기에도 성수기 효과에 힘입어 소폭의 가격 상승이 예상된다”고 했다.
이어 그는 “무역확장법 232조에 기반한 무역분쟁은 동사의 실적에 부정적인 영향은 없을 것으로 판단한다”며 “중국산 PC와 스마트폰의 경우 미국 시장 점유율이 미미한 상황이며 여기서 유발된 원화 약세는 실적에 긍정적”이라고 덧붙였다.

한아란 기자 aran@fntimes.com