대출금리 오르면 소비에 찬물…"중장기 가계소득 증대 필요"

[한국금융신문 정선은 기자] 대출금리 상승에 따른 이자비용 증가가 소비를 제약하지 않도록 소득 대책을 마련해야 한다는 지적이 나왔다.

현대경제연구원이 21일 발표한 '대출금리 상승이 가계 재무건전성 및 소비에 미치는 영향' 리포트에서 신유란 연구원은 "대출금리 상승으로 인한 이자비용 증가, 거치기간 종료에 따른 원금상환 부담 본격화로 가계의 채무상환부담 상승이 소비지출을 제약하는 요인으로 작용할 수 있다"고 밝혔다.

리포트는 미국 연준(Fed)의 지난 3월 정책금리 인상과 올해 인상 기조 예고는 우리나라 기준금리 인상 압력요인으로 작용하고 있다고 평가했다. 이때 우리나라 가계부채의 경우 변동금리 비중이 높아 향후 대출금리 상승 때 가계의 채무상환부담이 가중될 우려가 존재한다는 분석이다.
리포트에 따르면, 지난해 3분기말 기준 국내은행의 가계대출 중 변동금리 비중은 71.6%이며, 비은행권 가계대출의 변동금리 비중은 은행보다 높을 것으로 예상되고 있다. 금융부채 보유가구의 경우 가처분소득 대비 금융부채 비율인 DSR(총부채원리금상환비율)이 증가하며 채무상환부담이 늘고 있는 추세라는 설명이다.

리포트는 현재 상대적으로 금리수준과 변동성이 높은 비은행권 대출 비중이 절반 이상을 차지하고 있다는 점에서 국내 기준금리 1%포인트(p) 인상 때 대출금리가 최대 3%포인트까지 상승할 수 있음을 가정했다.

대출금리가 3%포인트 오르면 금융부채 보유가구의 DSR은 38.7%에서 43.9%, 한계가구의 DSR은 127.3%에서 134.0%로 각각 증가하는 것으로 나타났다.

또 금융부채 보유가구의 연간 가구당 평균 이자비용은 308만원에서 476만원, 한계가구는 803만원에서 1135만원으로 늘어나는 것으로 분석됐다.

채무상환 부담 상승이 가계 소비에 미치는 영향으르 추정해 보니, DSR이 5%포인트 상승할 경우 가계의 소비지출 증가율이 0.11%포인트 감소하는 것으로 나타났다.

신유란 연구원은 "중장기적으로 소비여력을 확보하기 위해서는 가계소득의 증가가 뒷받침 되어야 한다"며 "적극적인 고용시장 정책을 바탕으로 소비여력을 갖춘 계층을 확대하는 등 가계 소득 증대방안을 마련해야 한다"고 강조했다.



정선은 기자 bravebambi@fntimes.com