하나금융투자, KT 실적 호조 매수 추천

[한국금융신문 김진희 기자] 하나금융투자가 1일 KT에 대해 2분기 어닝서프라이즈를 기록한데 이어 하반기 리스크마저 제거됐다며 적극 매수를 권했다. 이에 투자의견 '매수'와 목표주가 4만원을 유지했다.

김홍식 하나금융투자 연구원은 "KT가 1분기에 이어 2분기에도 컨센서스를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록해 높은 성장이 유력하다"고 전망했다.

KT는 2분기에 가입자 수는 물론 이동전화·초고속인터넷·IPTV의 ARPU(가입자 1인당 매출)도 전분기비 각각 1.1%, 1%, 7% 증가했다. 자회사 영업이익 기여도 역시 1분기 979억원에서 2분기 1051억원으로 늘었다. KT는 2분기 연결 영업이익 4270억원(+16% YoY, +11% QoQ)을 달성했다.
김 연구원은 KT가 상대적으로 수혜를 받는 점에도 주목했다. 그는 "SKT CJ헬로비전 인수 실패로 KT 재판매 매출액 감소 리스크가 제거됐다"고 전했다. 또 "정부가 CATV 산업 보호를 위해 결합상품 규제를 더욱 강화할 가능성이 높은 가운데 KT는 유선 부문 매출 비중이 커서 상대적인 수혜가 크다"고 내다봤다.



김진희 기자 jinnykim@fntimes.com