유안타증권 "SK이노베이션, 1분기 실적 강한 회복"

[한국금융신문 장원석 기자] 유안타증권은 SK이노베이션에 대해 1분기 실적이 강한 회복이 기대되고 이미 주가에 반영됐다며 투자의견 hold 목표주가 14만5000원을 제시했다.

유안타증권 황규원 연구원은 4일 "2016년 1분기 실적은 강한 회복이 기대된다"며 "매출액 8.9조원, 영업이익 6,806억원, 순이익 4,336억원 등임. 영업이익은 전분기 대비 122% 증가하는 것으로, 원유가격 회복으로 재고손실 해소가 크게 작용할 전망"이라고 밝혔다.

황 연구원은 "2016년 실적은 전년대비 소폭 개선될 전망"이라며 "연간 예상 실적은 매출액 39.1조원, 영업이익 2조 504억원, 순이익 1조 3,419억원. 영업이익은 전년 대비 3% 증가하는 것"이라고 분석했다.
그는 "2016년 업황은 전년과 비슷할 전망"이라며 "아시아 정유부문은 상반기 이후 신규증설이 제한되고, 석화부문의 PX도 소폭의 흑자국면이 이어지기 때문. 다만, Dubai 유가 가정은 35$로, 전년대비 재고손실은 줄어들 전망"이라고 내다봤다.

이어 "적용한 적정주가는 14.5만원으로, 기존 대비 소폭 상향조정 한다"며 "다만, 현재 PBR 0.9배로 충분히 반영되어 있는 것으로 판단한다"고 말했다.



장원석 기자 one218@fntimes.com