[이슈진단] 은행, 포스트 바젤의 화두 ‘조기경보시스템’

IMF 기점으로 리스크관리 인식변화

경쟁력 제고를 위한 방향으로 시스템 전환

부실 확산될때 조기경보 감독 강화될 수도
은행권의 리스크 관리는 과거 IMF 금융위기, 그리고 최근의 바젤Ⅱ 내부등급법 도입을 정점으로 획기적 변화를 겪고 있다.

은행들이 지금까지 주로 규제 측면의 대응을 위한 리스크 측정시스템 도입과 리스크 관리 조직의 전문화에 상당한 노력과 투자를 기울여 왔다면 최근 은행들은 한층 성숙된 리스크 관리 조직의 역량을 기반으로 은행의 경쟁력을 제고할 수 있는 방향으로의 발전된 리스크 관리를 모색중이라는 것.

한신평정보 리스크컨설팅사업실 최정환 과장은 “신용평가 및 여신 실행 이후 부실자산의 선별 및 사후관리의 적시성 확보를 위한 조기경보시스템, 포트폴리오 단위의 측정 및 분석 시스템, 스트레스 상황에 대한 자본 적정성 분석 등이 있을 수 있는데 최근 은행권에서 화두가 되고 있는 것이 조기경보시스템”이라고 말했다.

이에 따라 본지는 은행권의 리스크관리 현황과 조기경보시스템에 대해 살펴봤다.

◇ IMF 겪으며 해외 금융기관 리스크 관리 기법 벤치마킹
리스크 관리 시스템은 리스크 계량화를 위한 정보 환경과 계량화의 방법론, 정책 수행을 위한 제반 시스템으로 구분된다. 과거 IMF 금융위기 이후 은행권의 관심은 리스크를 감안한 실무 지표의 개발과 정책 수립에 집중되어 왔으며, 이는 동적 포트폴리오 관리를 그 정점으로 하고 있다.

IMF 금융위기를 겪으면서 신용평가시스템 도입과 해외 금융기관의 리스크 관리 기법에 대한 벤치마킹이 시중은행을 필두로 시작되었고, 그 발전 속도는 바젤Ⅱ 내부등급법 도입을 계기로 가속화되어 현재 지방은행으로의 확산은 물론, 타 금융권 리스크 관리의 벤치마크 대상이 되고 있다. 하지만 최근에는 신용리스크 분야에 국한되었던 리스크 관리 영역이 시장 및 운영리스크에까지 확대되어 관련 조직과 시스템이 안정적으로 정비되어 가고 있는 상태이다.

은행의 리스크 관리 조직은 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크, 이들 세 유형의 리스크를 종합·측정하도록 구성되어 있으며, 각 영역별 리스크 측정을 위해 필요한 은행내외 정보의 데이터베이스화 및 측정 기능의 시스템화가 진행되어 현재의 리스크 관리 조직과 시스템의 규모는 은행내에서 상당한 비중을 차지하는 수준으로 확대됐다.

리스크 관리에 대한 지식과 관리경험의 축적을 통해 담당 인력의 전문성이 눈에 띄게 향상되었으며, 그 수도 증가하는 등 은행의 리스크 관리 조직은 양적, 질적인 성장을 하고 있다는 것이 업계의 분석이다. 이러한 성장을 토대로 과거 리스크 관련 모형 및 관련 시스템 도입 시 전적으로 외부 전문기관에 의존하는 수동적인 모습을 보여왔던 것과 대조적으로, 최근에는 축적된 경험을 바탕으로 자체적인 개선을 수행하거나 외부 전문기관과의 협업 시에도 개별 은행의 특성에 부합하도록 개선방향을 능동적으로 주도하고 있다.
특히 국민, 신한, 우리, 하나은행 등 바젤Ⅱ 내부등급법 승인을 받았거나 준비 중인 은행들의 신용리스크 관리 분야는 모형이나 중요 리스크 측정 요소를 개발하는 조직과 별도의 적합성 검증 조직을 두는 등 체계적인 모습을 보이고 있다.

◇ 은행들 조기경보시스템 신규개발 이어져

최근 기업과 가계 경제의 부실이 현실화되고 경기둔화 흐름이 지속되는 가운데 은행의 경영 화두는 위기 극복과 생존역량 강화에 집중되고 있으며, 은행의 리스크 관리 시스템은 스트레스 환경 하에서 실험대에 올라서 있다. 이러한 상황에서 실무자들은 부실기업에 대한 사전·사후관리 방안과 같이 실질적 관점에서 리스크 관리의 해법을 모색하고 있으며, 상당수 은행에서 조기경보시스템(Early Warning System)을 신규 개발하거나 모형 개선을 위한 프로젝트를 발주하고 있다.

한국기업데이터 리스크솔루션팀 김태영닫기김태영기사 모아보기 팀장은 “내부등급법은 농협을 제외하고 거의 다 이뤄진 상황이기 때문에 앞으로는 조기경보시스템의 강화가 리스크관리의 주요 이슈가 되고 있다”며 “올해 은행권에서 발주되는 프로젝트 물량이 늘어나는 것을 봐도 중요성을 알 수 있을 것”이라고 말했다.

한신평정보 최정환 과장은 “리스크 관리 체계에서는 부각되지 않았지만, 실제적 의미에서 조기경보시스템은 전사적 리스크 통제를 위한 최전방에서의 기능을 수행한다”며 “다양한 은행내 및 시장정보를 일관된 형태로 통합해 기업의 신용변화를 인지시키는 위험요인을 포착하며, 위험요인에 대한 계량적 접근을 통해 기업의 종합적 위험도를 측정한다”고 설명했다.

조기경보시스템과 신용평가시스템이 모두 차주의 신용위험을 계량화하는 공통점이 있기는 하지만 신용상태의 영향을 미치는 위험요인을 지속관찰 후 발생시 이해관계자에게 즉각 조치를 취할 수 있게 하는 면은 큰 차이점이다.

기업의 위험은 신용평가시스템에서 등급화 되고, 금리와 한도, 자산건전성 등 다양한 실무 지표에 반영된다. 조기경보시스템은 여신 실행 이후 포트폴리오에 편입된 자산의 위험 수준을 적시적으로 평가하며, 이를 통해 은행의 리스크 관리 체계는 외부 환경에 대한 적시적 대응이 가능해진다는 것.

조기경보시스템은 과거 기업위험평가표의 체크리스트(1세대)에서 발전을 거듭해, 현재 은행내 계정계와 정보계를 아우르는 거래 정보와 외부 정보업체의 신용정보, 현장에서 직접 영업을 수행하는 RM의 기업 점검 정보를 포괄해 신용 변동의 가능성을 하나의 수치로 계량화(3~4세대)하는 수준에 이르렀다는 것이 업계의 분석이다. 평가 결과 또한, 영업점의 등록 내역을 취합해 감리심사역의 이상 발견 시 개별 통지하는 방식에서, 담당 기업의 영업점 RM과 심사역, 감리심사역에게 실시간 통지가 이루어지는 형태로 개발되고 있다.

가장 진화된 모습의 조기경보시스템은 최근 2~3년 내에 프로젝트를 수행한 농협중앙회, 수협중앙회, 부산은행, 대구은행, 기업은행 등에서 확인할 수 있다.

특히, 최근 프로젝트를 발주해 사업자 선정을 마친 국민은행의 조기경보시스템이 어떤 모습으로 태어날지 시장에서의 귀추가 주목되고 있다. 또한 부산은행과 대구은행에서 수행하고 있는 기존 시스템의 개선작업, 농협중앙회에서 모색하고 있는 사후관리기능 통합 등 적극적 움직임들은 기업 신용위험 상시평가를 강화하고자 하는 현재의 은행권 리스크 관리 전략의 변화를 보여주고 있다.

◇ 조기경보모형 은행 위험 보여주는 가장 적시적 자료

조기경보시스템의 모형과 프로세스는 현재 가용한 모든 은행내외 정보의 통합과 정보의 공유 및 위험 기업에 대한 적시적 대응을 위한 것이라고 업계에서는 설명한다. 조기경보모형을 통해 축적된 위험요인의 정보 및 거래 결과는 기업 특성 파악을 위한 가장 구체적인 자료이다. 조기경보모형을 모니터링 해 얻은 요관찰 기업군의 발생 사유 및 추이는 현재 은행 포트폴리오의 위험 요인 및 추이를 보여주는 가장 적시적 자료라는 것.

A은행 한 관계자는 “부실 위험군의 조기 식별 및 선제적 대응은 위험으로부터 수익을 취하는 은행업의 영원한 숙제”라며 “조기경보시스템의 운영 자료는 은행의 거래 기업의 신용 위험 측정을 위한 분석 자료로 활용되어 은행의 심사능력 극대화에 기여하는 소중한 원천 자료”라고 말했다. 또 이 관계자는 “감리심사역의 역할은 현재 부실징후 기업의 색출 업무에서 보다 발전하여, 경기 민감 업종에 대한 사전 감리 등 감리역 본연의 역량 강화가 이루어질 것으로 기대된다”고 말했다.

◇ 조기경보기능에 대한 감독 강화될 수도

과거 1990년대 중반 기업 부실징후에 대한 경보 기능을 금융권에서 강화하도록 하는 감독당국의 관리지침이 제기된 적은 있었지만 대체로 국내 금융 산업은 정부 보호 하에서 관리되어 조기경보를 통한 리스크 관리에 대한 필요성과 인식은 취약했었다.

이후 지속적 금융환경 변화를 겪으면서 현재의 리스크 관리 모습까지 발전을 거듭했으나 지금의 신용리스크 관리 내용이 근거를 두고 있는 신BIS 협약에도 조기경보와 관련된 내용은 뚜렷이 언급되어 있지가 않다는 지적이 나오고 있다.

이에 한국신용평가정보 관계자는 “금융감독원이 발표한 ‘위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출 기준’에 언급되어 있는 ‘(신용평가시스템 운영겣齋頻恝?절차의 무결성)금융기관은 PD에 영향을 미치는 차주의 신용상태 또는 LGD 및 EAD에 영향을 미치는 거래 특성에 관한 중요 정보를 입수해 갱신하는 적절한 절차를 마련해야 한다’라는 관련 조항을 예로 들어 향후 경기 회복이 지연되어 부도기업이 속출할 경우 금융감독당국이 은행권의 조기경보기능에 대한 감독을 강화할 수도 있을 것”이라 예측하고 있다.

향후 조기경보시스템에는 신규 위험요인에 대한 지속적 발굴과 기업 위험 설명력을 높이기 위한 정보의 효율적 활용 방안이라는 숙제가 주어져 있다.

업계 한 관계자는 “아울러 주기적인 모형의 운영 현황과 성과에 대한 검증을 통해 급변하는 대내외 환경에 발빠르게 대응해 은행권의 선제적인 리스크 관리의 중심축으로 그 역할을 다해야 할 책무도 주어진 것으로 보여진다”고 말했다.

                                〈 신용평가와 조기경보 차이 〉
                                                                              


제2금융팀



관리자 기자