카드 연체율의 虛와 實

ABS자산 제외한 BIS기준 연체율 환산도 문제

외환, 외국인 임원 투명회계 고수 연체율 높아


신용카드 연체율이 천장부지로 치솟고 있는 가운데 카드사들이 매달 실적발표 문제를 놓고 고민에 빠져 있다.

특히 거래소 및 코스닥시장에 기업을 공개한 회사의 경우 실적발표 여하에 따라 주가가 요동쳐 고민이 남다르다.

이는 대환 대출 및 대환CA(현금서비스 한도를 부여 연체금을 상환하는 것)에 따라 연체율이 큰 폭의 차이를 보이고 있으며 또‘회계 조정’을 어떻게 하느냐에 따라 카드사의 실적은 적지 않은 차이를 보여 발표된 실적으로 카드사를 평가하는 건 오류가 있을 수 있다고 카드업계 관계자들은 조언하고 있다.



■ 대환대출·대환CA로 연체율 낮추기

카드사들이 연체율을 낮추기 위해 가장 많이 사용하는 방법은‘대환 대출’이다.

금감원도 인정한 합법적(?)인 대환 대출은 연체 채권을 장기대출로 전환해 주는 방법이다.

심지어 최근에는 대환CA가 성행하고 있다.

즉 100만원을 연체한 회원에게 100만원의 현금서비스 한도를 부여해 연체금을 회수한 것처럼 처리하는 방법으로 사실상‘눈속임’이다.
그러나 카드사들은 경쟁적으로 대환대출 및 대환CA를 실행하고 있다.

특히 삼성, LG카드의 경우 대환대출 및 대환CA 규모가 총 자산규모의 4%를 상회하는 것으로 추정되고 있으며 국민카드도 2%가 넘는 것으로 알려졌다.

또 외환카드는 총 자산 규모의 1% 정도를 대환대출 및 대환CA로 전환하고 있어 여타 카드사에 비해 상대적으로 적다는 것이 외환카드측의 주장이다.

이와 관련해 외환카드 관계자는 “투명 회계원칙을 고수하고 있는 외국인 임원이 대환대출에 대해 아주 부정적”이라며“현재 카드사의 대환대출 및 대환CA 비중이 4∼5%에 달하고 있는데 반해 외환카드는 1% 정도에 불과하다”고 말했다.

이처럼 연체채권을 대환 대출이나 대환CA로 전환할 경우 정상채권으로 분류돼 충당금을 1%만 쌓으면 될 뿐만 아니라 연체율도 낮아지는 이중효과를 얻을 수 있어 카드 연체율에 대한 신뢰도에 의문이 제기되고 있다.



■ 연체율 산정 기준의 차이

카드사들은 이구동성으로 금감원 집계 기준에 대해 불만을 표시한다.

총 자산기준으로 연체율을 환산하면 낮게 나타나는데 ABS유동자산을 제외하는 ‘BIS기준’으로 환산해 높게 나타난다는 것이다.

즉 여신금융사(예금 기능이 없어 외부에서 자금을 조달해야 함)인 카드사가 다양한 자금조달을 위해 자산유동화(ABS)를 확대하고 있는데 이때 유동화하는 자산이‘우량자산’만 한다는 것.

따라서 유동화한 우량자산을 제외한 채 연체율을 환산하면 당연히 연체율이 높을 수밖에 없다는 것이 카드업계의 주장이다.

특히 9월말 현재 무려 17.5%의 연체율을 기록하고 있는 외환카드는 유동화 자산 규모가 총 자산의 37.5%(2조6740억원)에 달해 상대적으로 연체율이 높게 나타난다는 게 외환카드의 주장이다.

이밖에도 LG카드는 ABS 발행실적이 총 자산의 34.1%(8조8,070억원)에 달했으며 국민카드도 ABS 발행규모가 총 자산의 18.5%(3조1,320억원)에 달했다.

또 삼성카드는 금융기관에 양도한 ABS자산이 6조110억원으로 총 자산의 22%에 달했다.

이처럼 자산유동화(ABS)는 하면 할수록 연체율이 증가하는 악영향을 끼쳐 카드사로선 호조건의 자금조달과 연체율을 걱정해야 하는 이중고를 겪고 있다.



김덕헌 기자 dhkim@fntimes.com