심층분석, 은행산업의 새 화두 ‘인터넷은행’ / 프롤로그 /

정부입장 미지수…아직은 ‘찻잔속의 태풍’



인터넷은행이 다시 금융권의 화두로 등장하고 있다.
최근 대기업 2세 경영인과 유명 벤처기업인들의 모임인 브이소사이어티(V-SOCIETY)가 내년 상반기중으로 자본금 1000억원의 인터넷은행 ‘브이뱅크’를 설립하겠다고 발표했기 때문이다. 대기업 중심의 인터넷은행 설립은 수익모델에서부터 산업자본의 은행업 진출문제에 이르기까지 다양한 스펙트럼의 논의를 제공하고 있다.

인터넷은행 설립 움직임은 지난해 초 열병처럼 번졌던 인터넷벤처 열풍의 정점에서 시작됐다. 독자시스템을 갖추고 인터넷뱅킹서비스를 시작했던 은행권을 중심으로 인터넷은행 설립 움직임이 가시화됐었다. 모두가 그랬듯이 인터넷에 대한 막연한 기대감이 컸다.

반면 당시 은행권이 내린 결론은 시기상조였다. 제도적인 여건이 전혀 성숙되지 않은 것은 물론 실물기반에 근거하지 않은 인터넷은행에 대한 수익모델의 한계에 부딪혔기 때문이다. 인터넷은행은 저비용으로 고수익의 서비스를 제공할 수 있다는 기본인식과는 달리 높은 위험에 비해 얻을 수 있는 부가가치가 크지 않았다.

막대한 초기 투자비 외에도 지속적인 시스템 업그레이드를 요구했다. 보안 등 비대면 비즈니스의 특성에 따른 사고 위험도 감당해야 했다.

반면 금리승부와 틈새상품 개발에 대한 답은 뚜렷하지 않았다. 에그뱅크 등 당시 어느 정도 성공적인 모습을 보이던 외국 인터넷은행들도 외형과는 달리 늘어나는 인프라 투자비와 누적되는 적자로 고전을 면치 못하고 있었다. 결국 현재 은행권에서 인터넷뱅킹은 비용절감과 업무효율 향상을 위한 ‘또하나의 채널’에 머물고 있다.
그럼에도 불구하고 이번 인터넷은행 설립 발표는 다양한 의미를 가지고 있다. 우선 소위 e금융이라는 전체적인 흐름에서 발전적인 모습임에 틀림없다. 인터넷은행의 탄생을 통해 금융산업의 새로운 패러다임을 만들고 차별화된 전략을 펼칠 수 있는 좋은 무대가 될 수 있다.

법제도 정비를 위한 기회도 될 수 있다. 전자서명에 대한 실명확인에서부터 인터넷금융기관 설립 및 감독방안에 이르기까지 해결해야 할 숙제가 많다. 정부는 내년 상반기 관련법 제개정을 추진하고 있지만 시원한 답을 찾지 못하고 있다.

또한 산업자본의 은행업 참여에 대한 논의도 제공한다. 브이뱅크의 경우 개별 기업의 지분과는 관련 없이 주주집단이 하나의 끈으로 묶여 있는 만큼 사실상 대주주의 권한 행사가 가능하기 때문이다. 자본금 1000억원의 시중은행으로 인가신청을 한다는 점은 시사하는 바가 크다.

수익모델에 대한 검증도 다시 이루어지고 있다. 과거 ‘은행쟁이’들의 결론과 외국사례는 인터넷은행에 대해 썩 밝은 전망을 보여주지 않고 있다. 이와 함께 대기업의 막대한 인프라를 활용할 경우 은행업에 미칠 수 있는 파급효과에 대한 고려도 필요하다.

계열사간 내부거래에 익숙해져 있는 대기업들이 브이뱅크를 적극적으로 밀어줄 경우 고객확보는 물론 영업력의 극대화를 꾀할 수도 있다. 또한 SK그룹의 고객 인프라와 OK캐시백서비스, 롯데그룹의 풍부한 지점망은 은행권 영업판도를 바꿀 수 있는 충분한 변수가 될 수 있다. 금융산업뿐만 아니라 이업종간 장벽붕괴가 가져올 수 있는 파급효과는 충분히 고려돼야 한다.

은행산업 구조조정에도 영향력을 미칠 수 있다. 대형화 추세를 걷고 있는 은행권에서 인터넷은행은 중소형 은행들에게 새로운 선택의 길을 부여할 수도 있다. 대규모 자본이 인터넷은행 설립으로 선회할 경우 현재 이루어지고 있는 서울은행 등의 매각에도 영향을 미칠 수 있다.

반면 인터넷은행은 아직 ‘찻잔속의 태풍’에 가깝다. 결정적인 열쇠를 쥐고 있는 정부가 부담해야 할 몫이 너무 크기 때문이다. 어디로 튈지 모르는 제도와 규정을 정비해야 하고, 비금융권의 은행업 진출시 금융리스크에 대해서도 충분히 고려해야 한다. 인터넷은행이 산업자본의 은행업 진출도구로 전락하는 것도 경계해야 한다.



김춘동 기자 bom@fntimes.com