삼성바이오로직스, 내년 영업이익 급증 기대…투자의견 ‘매수’ - 한국투자증권

[한국금융신문 한아란 기자]
한국투자증권은 삼성바이오로직스에 대해 내년 3공장 가동이 개시되면 영업이익 성장이 본격화될 것으로 예상된다며 목표주가를 기존 61만원으로 했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

25일 진흥국 한국투자증권 연구원은 “삼성바이오로직스는 제품교체에 따른 가동률 하락으로 1공장 매출이 감소하고 내년 가동될 3공장에 대한 비용이 선반영되면서 올해 연간 영업이익은 전년 대비 32% 감소할 전망”이라면서 “그러나 결국 중요한 것은 3공장 수주 규모”라고 말했다.
진 연구원은 “수주 규모에 따라 내년 3공장 가동이 개시되면 영업 레버리지 효과가 발생하면서 본격적인 영업이익 성장이 나타날 것”이라며 “삼성바이오로직스는 현재 3공장 수주를 위해 15개 업체와 논의 중에 있어 올 한해 의미 있는 수주가 기대된다”고 말했다.

이어 그는 “올 1분기 실적은 추정치를 하회했으나 3공장 수주 외에도 삼성그룹의 바이오 사업 강화 의지 및 내년 바이오시밀러 신제품 출시에 따른 자회사 흑자전환 등 장기적인 그림이 좋다”며 최근 주가 조정을 매수기회로 활용할 것을 추천했다.

한아란 기자 aran@fntimes.com