교보생명, 해외신용등급 힘입어 신종자본증권 5억달러 발행 성공

[한국금융신문 김민경 기자] 교보생명이 우수한 해외신용등급을 바탕으로 신종자본증권 발행을 성공리에 마쳤다.

교보생명은 전 세계 투자자를 대상으로 미화 5억 달러(원화환산 5670여억원) 규모의 신종자본증권을 성공적으로 발행했다고 18일 밝혔다.

이번에 발행한 신종자본증권은 주식과 채권의 성격을 함께 가진 하이브리드 증권으로 만기가 30년이나 5년 경과 후 중도 상환이 가능한 영구채다.
교보생명이 발행한 신종자본증권의 조달 금리는 3.95%다. 미국국채 5년 만기 수익률 대비 스프레드 2.09%를 가산한 금리다. 이는 역대 아시아 보험사 신종자본증권 중 가장 낮은 발행금리인 것으로 전해졌다.

이번 신종자본증권 발행에는 총 270개 기관의 투자자가 공모액의 11배(54억 달러)에 가까운 주문을 내며 관심을 보였다.

특히 올해 한국기관 해외 채권 발행물 중 최대 규모의 투자자 주문을 달성했으며 대형 아시아 국부펀드 및 미국/유럽계 대형 자산운용사의 주문을 포함한 전세계 우량 투자자들의 주문을 이끌어낸 것으로 알려졌다.

교보생명 관계자는 “튼튼한 재무구조와 우수한 해외신용등급으로 투자자들에게 긍정적인 평가를 얻은 것 같다”며 “예상보다 많은 수요가 밀려 좋은 조건으로 발행에 성공했다”고 설명했다.

현재 국내 생보사 중 국제신용등급을 획득해 해외발행이 가능한 곳은 교보생명이 유일하다.

교보생명은 세계적인 신용평가사인 무디스(Moody’s)부터 ‘A1(Stable)’을 3년 연속 유지하고 있다. A1등급은 무디스 21개 등급 중 다섯 번째로 높은 등급으로 삼성전자, 골드만삭스 등이 이에 해당한다. 뿐만 아니라 피치(Fitch)로부터도 4년 연속 A플러스(A+) 등급을 유지하고 있다.

교보생명은 이번 신종자본증권 발행을 통해 RBC비율을 약 15%p 가량 상승시킬 것으로 보인다.

한화생명도 올해 5000억원 규모의 신종자본증권을 발행해 선제적 자본확충에 성공했다. 국고채 5년물 금리에 270bp를 가산한 4.582% 금리다.

업계 관계자는 "대규모 신종자본증권 발행으로 국내 투자풀이 거의 포화상태인 것으로 보인다"며 "한화생명 역시 해외신용등급을 확보하기 위해 움직일 것"이라고 내다봤다.


김민경 기자 aromomo@fntimes.com