우리은행 '4전5기' 매각 이번엔 성공할까

[한국금융신문 정선은 기자] '4전 5기' 우리은행 매각은 기존 경영권 일괄매각에서 과점 주주 매각으로 선회한 점이 특징이다. 공적자금 회수 부담에도 불구, 우리은행 조기 민영화에 방점을 두겠다는 정부의 의지로 풀이된다.

다만 정부지분 30%에 대한 4~7개 진성 투자자 확보가 요청되며 '헐값매각' 논란을 피하고 나머지 공적자금을 회수하기 위한 적절한 매각가 선정은 고민거리다.

공적자금관리위원회는 22일 '우리은행 과점주주 매각방안'을 발표하고 오는 24일 매각공고를 낸다고 밝혔다.
이번 매각은 잠재 투자수요 확인에 따라 경영권지분 매각방식이 아닌 예보 보유지분(48.09%) 중 30%를 4~8%씩 희망수량 경쟁입찰로 과점주주 매각하는 방식을 적용한다.

정부는 지난 2010년부터 네 차례동안 경영권 일괄 매각 방식으로 우리은행 매각을 추진했지만 실패했고, 지난해 7월 과점주주 방식을 추진하기로 선회했다.

정부가 그동안 실수요자 확보를 중시한 만큼 오는 24일 매각공고를 내겠다고 발표한 이상 어느정도 진성 투자자를 확보했을 것이라는 예상이 나온다. 시장에서는 일괄 매각 방식으로는 참여하기 어려웠던 산업자본, 연기금, 사모펀드 투자자 등이 참여를 타진하고 있을 가능성에 무게를 두고 있다.

금융위원회도 이날 우리은행 과점주주 매각방안 확정안 발표를 통해 "현시점에서 과점주주 매각을 추진할 만한 잠재 투자수요가 있다고 판단된다"며 "국내·외에서 편중되지 않은 다양한 투자자들이 관심을 보이고 있다"고 밝혔다.

하지만 역시 문제는 매각가격이다.
정부는 지난 1998년 외환위기 이후 예금보험공사를 통해 우리은행에 약 12조7663억원에 달하는 공적자금을 투입했고 현재까지 8조2869억원을 회수(64.9%)해 아직 4조원 이상의 공적자금을 추가로 거둬야 하는 상황이다. 금융지주회사법 제6조에 따르면 우리은행 민영화는 공적자금 회수 극대화, 조기 민영화, 금융산업 발전 등 3개 원칙을 바탕으로 이뤄져야 한다고 규정돼 있다.

예금보험공사가 보유한 지분을 매각해 공적자금을 모두 회수하려면 주당 약 1만3000원은 받아야 하는 것으로 집계된다. 22일 기준 우리은행 종가는 1만250원이다.

금융위는 이날 과점주주 매각방안 발표에서 "예정가격과 관련된 부분은 아직 결정되지 않았고 공개하기 어렵다"며 매각 예정가에 대한 부분은 밝히지 않았다. 다만 "입찰마감일 당일의 종가, 일정기간 동안의 주가흐름, 매도자 실사 결과 우리은행의 적정 주가, 매각성사 가능성 및 공적자금 회수 규모 등과 같은 다양한 변수를 종합적으로 고려하여 예정가격을 결정하게 될 것"이라고 덧붙였다.

정부는 우리은행 과점주주 매각 관련 오는 24일 매각공고를 시작으로 다음달 23일까지 투자의향서를 접수받아 11월중 낙찰자를 선정하고 12월까지 매각을 종결해 연내 민영화 추진 의지를 밝혔다.
한편 정부의 이날 과점주주 매각방식 추진에 대해 우리은행은 "과점주주 매각방안 발표를 대대적으로 환영한다"고 밝혔다.

우리은행은 보도자료를 통해 "과거 네 차례 민영화 경험과 은행 소유제도, 투자수요 등을 감안할 때 금번 과점주주 매각방안은 실현 가능성이 높은 최선의 방안이라 생각한다"고 밝혔다. 우리은행은 올해 상반기 7503억원의 순익을 기록했으며 이광구 우리은행장은 올 들어 유럽, 싱가포르, 미국 등에서 기관 투자자 대상 해외 투자설명회(IR)를 연이어 개최했다.



정선은 기자 bravebambi@fntimes.com