신한금융투자 "고려아연, 메탈 가격 상승으로 이익 추정치 상향"

[한국금융신문 장원석 기자] 신한금융투자는 고려아연에 대해 메탈 가격 상승에 따른 이익 추정치를 상향 조정한다며 투자의견 매수, 목표주가 48만5000원으로 상향조정했다.

신한금융투자 박광래 연구원은 16일 "2016년 1분기 연결 기준 매출액은 1조 2,763억원, 영업이익은 1,803억원을 기록할 전망"이라며 "시장 기대치에 부합하는 실적을 예상한다"고 밝혔다.

박 연구원은 "연초 이후 메탈 가격이 완만한 상승세를 보이고 있다. 아연 12.0%, 연 3.3%,금 16.4%, 은 10.9%의 가격 상승폭을 기록했다"며 "메탈 가격 상승세와 우호적인 매크로 환경 영향으로 1분기에 무난한 실적 달성이 가능하겠다"고 전망했다.
그는 "최근 국제유가 바닥론에 대한 인식 확산 및 미국 기준금리 인상 지연으로 대부분의 원자재 가격이 상승하는 분위기"라며 "메탈 가격은 이미 2015년 4분기 실적발표 때 회사 측이 발표한 가격 가이던스를 상회하는 수준에서 형성되어 있다"고 설명했다.

이어 "가격 변동성은 이따금 커질 수도 있겠으나 2015년 말 수준으로 가격이 회귀할 가능성은 낮다고 본다"며 "가장 중요한 수요처인 중국 시장에서 정부의 재정정책에 따른 수요 증가가 기대되기 때문"이라고 분석했다.



장원석 기자 one218@fntimes.com