벤처 지원책 속 인력 육성도 필요

박근혜 정부가 출범하면서 가장 신경쓴 부분은 중소·벤처기업 육성 및 창업지원이다. 올해 들어 카카오·스마일게이트 펀드 등 창업지원 펀드 설립, 벤처투자 활성화 방안, KONEX 설립 등 다양한 정책들이 펼쳐지고 있다.

조영민 IBK캐피탈 IB 1부 팀장은 정부의 現벤처투자 지원의지는 바람직하지만 개선점도 많다고 말한다. 세제혜택, 멘토링 시스템 도입 등 과거와 다른 벤처투자 지원책은 매우 높게 평가하지만 아직 가야할 길이 멀다는 얘기다. 조 팀장은 “정부의 정책지원은 매우 바람직하지만 아직 갈길이 멀다”며 “이를 대표적으로 보여주는 것이 창업펀드”라고 말했다. 이어 “창업투자는 기술만을 가진 기업에 투자하는 高리스크 투자”라며 “現정책들은 창업지원에 포커스가 맞춰져 있어 투자기관 입장에서 수익을 발생시키기에는 상당히 어려운 구조”라고 덧붙였다.

특히 자금조달에 초점이 집중된 現정책의 패러다임 변화가 필요하다고 주장했다. 그는 정부의 창업지원 정책이 자금조달에 집중됐다는 이유로 청년실업을 꼽았다. 창업펀드 자체가 기업 지원보다 청년실업 해소를 위한 취지로 만들어졌다는 것. 조 팀장은 “자금조달에 초점이 맞춰진 現창업펀드 정책은 결국 신생 창투사 및 중소형 창투사만이 투자가 이뤄지는 경우가 많다”며 “그러나 IPO가능성이 여타 기업들보다 떨어지는 창업기업의 생리상 실패할 가능성이 높아, 향후 벤처투자 시장에서의 양극화를 초래할 수 있다”고 지적했다.
그는 이 같은 문제를 해결하기 위해서 2가지 대책을 제시했다. 창업지원펀드에 멘토링 시스템을 도입하고, 민간사와 정부의 합작 펀드 활성화를 꾀해야 한다는 얘기다. 멘토링 시스템 활성화를 위해 아직 부족한 전문인력의 육성도 강조했다.

조 팀장은 “창업초기기업은 자금도 필요하지만, 가장 중요한 것은 멘토링”이라며 “창업초기기업 투자를 잘하는 신기술금융사들은 멘토링을 필수적으로 수행하고 있다”고 설명했다. 이어 “멘토링 시스템 활성화를 위해서는 관련 전문성을 갖춘 인력 육성도 필요하다”며 “이뿐 아니라 정부 주도에서 벗어나 카카오펀드와 같이 민간사와 정부의 합작펀드 활성화 역시 병행해야 할 것”이라고 덧붙였다.

지난달 개장한 KONEX에 대해서도 개인 투자자 유입을 추진해야 한다고 조언했다. 현재 KONEX는 출범한지 한달이 지났지만 역동성이 부족하다는 것이 업계 중론이다. KONEX도 KOSPI, KOSDAQ과 마찬가지로 주식시장이기에 개인 투자자 진입을 더 허용해야 한다는 것. 거래량을 확대시키지 않으면 벤처투자의 훌륭한 회수방법일지라도 효율성이 떨어진다는 의견이다.

그는 “KONEX의 가장 큰 단점은 투자자가 존재함에도 불구하고 거래량이 부족하다는 것”이라며 “전문투자자 시장을 지향하는 만큼 진입장벽을 높게 잡은 것이 현재의 문제점을 초래한다고 생각한다”고 말했다. 이어 “개인적으로 시간이 지나면 KONEX의 진입 기준이 더 완화될 것이라고 본다”며 “현재 개인 투자자 진입장벽인 3억원 이상 자산가는 매우 높은 기준”이라고 덧붙였다.

한편, 올해 IBK캐피탈의 투자 방향에 대해서는 KONEX 투자를 검토하고 있다고 밝혔다. 이뿐 아니라 올해 신기술금융 직접투자자산 목표로 3000억원을 설정했다. 현재 IT·바이오 산업 회사에 초점을 두고 투자기업을 물색하고 있는 상황이며, 어렵지만 하반기에 500억원 정도 직접투자가 이뤄진다면 목표를 달성할 수 있다고 보고 있다.
조 팀장은 “올해 상반기 약 2700억원의 직접투자자산을 기록했다”며 “하반기에 300억원 정도의 회수가 예고돼 500억원 가량의 직접투자가 이뤄진다면 목표를 달성할 수 있을 것”이라고 설명했다. 이어 “KONEX 투자 또한 IT·바이오산업을 중심으로 검토 중”이라며 “KONEX가 아직 역동성이 떨어져 신중하게 접근할 계획”이라고 덧붙였다.



서효문 기자 shm@fntimes.com