부실자산, “회생·지원형으로 선별해야”

캠코의 최근 화두는 ‘국민행복기금’이다. 이 기금의 출범이 오는 28일로 확정돼 코앞으로 다가왔다. 행복기금 운영을 통해 캠코는 서민들의 채무부담 경감에 기여할 것으로 기대하고 있다. 행복기금으로 인해 캠코가 화제가 되고 있는 가운데, 또 다른 역할을 주목할 필요가 있다. 캠코의 본연 역할 중 하나인 ‘부실자산 처리’가 그것이다.

최근 금융시장의 글로벌화 및 금융상품의 고도화 등으로 경제위기 발생시 확산속도와 방향예측이 불가능해짐에 따라 정부주도의 부실자산 처리여부가 신속한 위기극복과 회복속도를 좌우하는 상황이다.

특히 미국·유럽 등 민간 부실자산운용 노하우가 발달된 선진국에서도 대규모 부실자산 발생시과거와 달리 정부가 적극 개입해 위기를 극복해 나가고 있다. 예컨대 미국의 경우 서브프라임 사태 해결을 위해 재무부를 통해 민관합동 부실자산 매입프로그램을 시행했고, 영국은 금융투자공사(UKFI)를 설립해 부실금융회사의 관리주체와 부실자산처리기구를 일원화시켜 운영 중이다. 이 가운데 캠코는 지난달 22일 IMF 외환위기 이후 설치된 ‘부실채권정리기금’을 청산했다고 밝혔다. 부실채권정리기금은 1997년 당시 39조2000억원의 공적자금을 투입했으며, 투입금액의 122%가 넘는 47조9000억원을 회수하는 등 유례없는 성과를 거둔뒤 역사 속으로 사라졌다.
하지만, 부실채권 처리의 우수성은 캠코 뿐만 아니라 우리나라의 자랑으로 남았고, 해외에 까지 그 우수성이 널리 전파됐다. 신덕호 캠코 기업개선부장은 부실채권정리기금 운용이 종료되었지만 그 동안 쌓은 노하우와 전문인력은 캠코 뿐만 아니라 국가 자산으로 이를 잘 활용할 필요성이 있음을 역설했다.

캠코는 대우계열사 등 60여개 기업의 워크아웃, 고난이도 M&A 추진 등을 통해 기업구조조정분야의 다양한 경험과 전문인력을 보유하고 있다. 특히, 현재 국내 경제 상황은 저성장 추세가 고착화되고 있는 형편으로 앞으로 많은 한계기업이 어려움에 직면할 것으로 예상되기에 기업 구조조정에 캠코의 노하우가 접목될 경우 효율성을 배가시킬 수 있다는 설명이다.

신 부장은 “부실자산 정리에 있어서도 금융 안정차원의 새로운 발전방향을 모색해야 한다”며 구조조정은 국가 발전, 정도경영을 실천하고 있는 기업을 지원해야 한다는 의미를 갖고 있다“고 말했다. 그는 구조조정 지원 기업 선별시 기업의 실적 및 자산 현황 등 재무적 요소 뿐만 아니라 기업의 사회적 책임 및 역할 등도 중요 기준으로 삼아야 한다고 설명했다. 국가 및 사회에 도움을 주고 윤리경영을 실천하고 있는 기업들의 일시적인 어려움에 대한 우선 지원이 필요하다는 대목이다.

신 부장은 “금융시스템 안정화를 위해서는 사전적·상시적 구조조정이 필요하며, 캠코는 그 동안의 경험을 기반으로 구조조정 지원을 위한 역할 확대를 통해 기업·금융의 가치 재창출에 기여할 예정”이라고 말했다. 이어 “기업이 튼튼해야 국가도 튼튼해 질 수 있으므로, 어려웠던 기업이 새로운 히든 챔피언이 될 수 있도록 재무적·구조적 도움이 필요한 기업에 대해 보다 적극적으로 구조조정을 지원해야 한다”고 덧붙였다.

이처럼 요즘 기업들이 어려워 지는 상황하에서 그 동안의 부실채권정리 노하우를 활용해서 어려운 기업들의 재기를 돕는 캠코의 역할이 다시 한번 더 필요한 시점이라는 얘기다.


서효문 기자 shm@fntimes.com