[장태민의 채권포커스] 최대치로 증가한 10월 '기타대출'...그리고 가계대출의 큰 흐름

[한국금융신문 장태민 기자] 10월중 은행 가계대출 증가규모가 크게 늘었다. 계절적 요인, 정책 요인이 겹쳐 최근의 월별 흐름을 벗어나는 것처럼 보였다.

최근 월별 은행 가계대출 규모는 5조원대 흐름을 나타냈으나 10월 들어서 7조원대 후반으로 급증했기 때문이다.

은행 가계대출은 올해 5월 5.4조원, 6월 5.0조원, 7월 4.8조원, 8월 5.9조원, 9월 5.1조원 늘어났다.
하지만 지난 달 은행 가계대출은 7조7495억원이 늘어 전달 뿐만 아니라 작년 10월(6.9조원 증가) 수준도 상당폭 웃돌았다.

■ 기타대출로 바짝 당겨 쓴 대출

'10월' 은행 가계대출은 2010~2014년 5년간 월평균 3.9조원 늘었다.

이후 정부 부동산 부양 정책 영향이 본격적으로 작용한 2015~2016년, 즉 대출 ‘급증기’엔 증가규모가 평균 8.2조원으로 두 배 이상 뛰었다.

작년 10월엔 6.9조원 늘어나 증가세가 누그러졌지만 이번에 다시 크게 늘어난 것이다. 올해 10월 은행 가계대출 증가규모는 2016년 11월(8.8조원 증가) 이후 가장 크다.
이번 가계대출 증가세의 특징은 ‘기타대출’의 급증에 있다. 10월중 주택담보대출(주담대)은 3.5조원 증가했다. 이는 8월(3.4조), 9월(3.7조원) 수준과 비슷하다.

하지만 기타대출이 4.2조원이 늘어났다. 이 규모는 8월(2.5조원)과 9월(1.4조원) 수준을 크게 웃도는 것으로 2008년 한은이 통계를 작성하기 시작한 이래 가장 크다. 종전 최대치는 2017년 11월의 3.7조원 증가였다. 기타대출 속에 포함된 신용대출 증가규모 2.9조원 역시 종전 최대치(17년 8월 2.7조원)를 뛰어 넘는다.

2016년까지 이어진 비정상적인 주담대 급증 이후 2017년부터는 기타대출의 증가가 이미 두드러졌다.

기타대출엔 신용대출, 신용한도대출(마이너스통장대출), 상가 등 상업용부동산담보대출, 예적금담보대출, 주식담보대출 등이 포함된다.

지난 2016년 기타대출은 연간 12.9조원 늘어났으나 2017년엔 21.6조원으로 기타대출이 껑충 뛰었다. 올해는 10월 현재까지 기타대출이 20.3조원에 달한다.

2016년 ‘주담대 급증기’ 때 주택담보대출 비율은 전체 가계대출의 81%를 차지했다. 당시엔 기타대출이 19%에 그쳐 대출의 대부분이 주택과 관련이 컸다.

하지만 2017년 주담대 비중은 63%, 2018년(10월 현재) 57%로 줄어들었다. 이에 따라 기타대출 비중은 각각 37%, 43%로 뛰었다.

■ 은행 기타대출 급증, 풍선효과와 규제 강화 앞둔 효과

기타대출의 급증은 풍선효과 측면에서 이해할 수 있다. 정부의 주담대 규제 강화 때문에 다른 담보를 활용하거나 그냥 빌리는 수밖에 없었다. 정부의 9·13 부동산 대책, 그리고 11월부터 본격화되는 DSR(총부채상환비율) 적용을 앞둔 효과 등이 작용한 것이다.

아울러 가계대출 급증엔 가을 이사철이라는 계절적인 요인이 합세했다.

한국은행은 "기타대출은 추석연휴 소비자금 결제 및 가을 이사철 등과 관련한 자금수요 등으로 증가규모가 확대된 것으로 보인다"고 분석했다.

서울시 부동산 정보광장 기준으로 지난해 10월 서울 아파트 전세와 매매 거래량은 9천호, 4천호 수준이었으나 올해는 각각 1.4만호, 1.0만호로 증가했다.

서울 아파트 매매량은 올해 5~6월 5천호 수준에서 7월과 8월 각각 6천호, 7천호로 늘어났다. 이후 9월엔 1만 2천호, 10월엔 1만호를 기록했다.

9·13 대책 이전에 계약한 부동산에 대한 잔금대출 등도 10월 대출을 크게 늘린 요인으로 보인다.

시중은행의 한 대출 담당자는 "10월엔 정부의 대출 규제 강화를 앞두고 사람들이 좀 서둘렀다"면서 "서류가 접수된 대출 건을 미리 처리하려는 욕구들이 강했으며, DSR 시행을 앞두고 조바심도 작용했다"고 밝혔다.

그는 "지금은 대출심사도 까다로워졌고 정부의 대출정책 강화가 효과가 있는 것으로 보인다. 최근 상담 고객들도 좀 줄어든 느낌"이라고 전했다.

■ 10월 전체 전 금융권 대출은 10조원 넘어..2금융권도 기타대출 위주로

10월중 전 금융권의 가계대출 증가규모는 10.4조원으로 전년 동월(10.0조원)대비 0.4조원, 전월(4.4조원) 대비 6.0조원 증가했다.

이 규모는 금융감독원 감독･검사대상(은행, 보험사, 상호금융, 저축은행, 여전사)과 새마을금고를 합친 것이다.

은행권 증가규모(7.7조원)가 전년 동월(6.8조원) 대비 0.9조원, 전월(5.1조원) 대비 2.6조원 확대된 가운데 제2금융권 증가규모(2.7조원)는 전년 동월(3.1조원) 대비 0.4조원 축소됐다. 계절요인 등으로 전월(-0.7조원)에 비해선 3.4조원 확대됐다.

전 금융권의 올해 1~10월 중 증가규모는 60.5조원으로 전년 동기(74.4조원) 대비 13.9조원 축소됐다. 전년 동기 증가분의 약 81% 수준이다. 제2금융권 가계대출 증가폭이 26.4조원에서 12.1조원으로 14.3조원 감소한 영향이 크다.

최근엔 제2금융권 역시 주담대보다는 기타대출 위주의 대출 증가세가 도드라진 편이었다. 10월중 제2금융권의 주담대는 전년 동월(1.1조원) 대비 1.2조원 감소했다. 즉 대출이 줄어든 것이다.

반면 기타대출은 전년 동월(2.1조원) 대비 0.7조원, 전월(-0.2조원) 대비 3.0조원 확대됐다.

■ 기타대출 급증했으나 가계대출 증가폭 둔화..정부 가계대출 계속 옥죄는 중

10월 가계대출이 크게 늘어난 이유는 △ 계절적 요인(10월은 추석 다음달 카드결제수요, 이사수요 등으로 인해 가계대출 증가규모가 크게 확대되는 경향이 있다), △ DSR 규제 시행(10월 31일)으로 인한 선수요, △ 9월 추석상여금 지급에 따른 기저효과, △ 8~9월 중 주택매매 거래량 확대에 따른 잔금실행 등으로 분석할 수 있다. 주택은 통상 매매거래후 2개월 이내에 잔금대출을 실행한다.

10월 기타대출이 크게 늘긴 했으나 전체적으로 볼 때 대출 증가세는 둔화되는 중이다. 대출급증기 때인 2015년과 2016년 10월엔 가계대출이 13.4조원, 14.0조원이나 늘어난 바 있다.

금융위는 "올해 1~10월 중 가계대출 증가규모(+60.5조원)는 2015~2017년 기간중 최저 수준이고 올해 10월 가계대출 증가율(전년동기대비)도 6.1%로 가계부채 안정화 추세는 지속되고 있다"고 평가했다.

다만 정부는 가계부채 증가세를 더 낮추기 위해 관리수단을 최대한 활용해 대응해 나간다는 방침이다.

정부는 특이동향이 있는 금융회사에 대한 현장점검 등을 실시하고 이 달 중에 가계대출관리점검회의를 개최할 예정이다.

은행권 DSR 관리지표 운영현황을 지속적으로 점검해 고(高)DSR 관리기준, 평균 DSR 등 금융회사별 규제준수를 적극 유도한다는 방침이다.

내년엔 가계부문 경기대응완충자본을 차질 없이 도입할 예정이다.

또 예대율 규제(2020년) 준비 상황을 점검해 미흡한 금융회사에 대한 중간목표 설정 등 관리방안 강구를 준비하도록 할 계획이다. 예대율 가중치 조정(가계대출 +15%, 기업대출 -15%, 개인사업자대출 0%)을 통해 가계에 집중된 대출을 분산한다는 계획이다.

자산운용사의 한 관계자는 "2017년, 2018년 서울 아파트 폭등 이후 가계대출 규제가 한층 더 강화됐다"면서 "정부의 부동산 가격 급등에 대한 대응책이 대출 규제에 맞춰져 있는 셈"이라고 밝혔다.

그는 "대출 규제 강화는 최근 크게 약화된 경기를 더 악화시킬 수밖에 없다. 다만 부동산 정책 실패와 서울 아파트 폭등의 후유증 때문에 어쩔 수 없다"면서 "아울러 한국은행의 거듭된 금리인상 실기로 인해 경기가 악화되는 상황에서도 11월(이달 말)엔 금리를 올려야 하는 상황이초래됐다"고 말했다.

장태민 기자 chang@fntimes.com