증자 참여·인프라투융자···지원 방식 다양화로 대상 '확대' [국민성장펀드 출범]

[한국금융신문 김성훈 기자] 앞으로 5년간 150조원 규모로 운영되는 국민성장펀드는 첨단전략산업을 직접 영위하는 기업 뿐만 아니라, 지분투자 펀드 등을 통해 중소‧기술기업 전반을 지원한다.

특히 초장기 기술 투자 펀드를 활용해 유망기업에 10년 이상 '장기 투자'를 지원하고, 직접지분투자방식으로 데카콘의 가능성을 보이는 유망 첨단기술기업에 적극적인 투자자금을 공급한다.

중기·SPC 증자 참여, 블라인드·프로젝트펀드 병행

11일 금융위원회에 따르면, 이날 출범한 국민성장펀드는 자금 공급 방식을 다양화해 지원 대상을 확대했다.

우선 회사채 발행이나 저리대출이 어려운 중소‧중견기업의 증자라운드에 참여하거나, 대규모 공장증설을 위한 SPC(특수목적법인)의 증자에 참여하는 등의 '직접 투자' 방식이 있다.

국민성장펀드 첨단전략산업기금(첨단기금)은 금융권 · 산업계와 함께 직접 성장기업의 증자에 참여할 예정이다.

정책적 필요성이 높은 사업에 대해서는 산업은행을 통해 경유 출자된 재정자금도 직접 지분투자자로 참여할 수 있도록 했다.

현재까지 차세대 AI솔루션 개발업체와 AI로봇 생태계 구축을 위한 SPC설립 사업 등이 수요사업으로 접수된 상태다.
'간접 투자'는 첨단기금과 민간자금이 공동으로 대규모 펀드를 조성해 정책목적에 맞는 지분투자를 진행하는 방식이다.

특히 정책자금이 먼저 출자를 약속한 뒤 주목적 투자에 맞는 투자처를 운용사가 찾는 '블라인드펀드' 방식에 더해, 이미 투자처와 투자 분야가 정해진 상태에서 운용사의 제안에 맞춰 자금을 제공하는 '프로젝트펀드'도 도입한다. 대규모 투자를 신속하게 집행하기 위해서다.

'지역 산업 지원 전용 펀드'와 반도체 산업 등 특정 산업을 위한 '섹터 펀드'도 일정 수준 조성할 방침이다.

우려 사항으로 제기 됐던 투명성과 중복 투자 문제의 경우, 운용 성과를 공개하고 부처간 상설협의체를 마련해 소통함으로 투자가 겹치는 사례를 최소화 하기로 했다.

첨단산업 인프라 조성을 위한 전용 투융자 마련

'인프라투융자'는 첨단기업과 벤더사(社), 기술기업 등이 함께 활용할 수 있는 전력망‧발전‧용수시설 등 인프라 구축사업을 지원한다.

첨단기금과 민간 금융권이 금융 지원 구조를 만들어 함께 진행할 예정이며, 첨단기금은 인프라를 위한 SPC의 '자본금 출자자'이자 PF 대출의 '선‧후순위 대출 제공자'로서 참여한다. 민간 금융권의 공동대출 주선 역할도 맡는다.

지금까지 접수된 수요 사업으로는 ▲반도체 공장 폐수 재이용 사업 ▲첨단산업 지원을 위한 수상태양광 사업 ▲반도체 클러스터 집단에너지 발전사업 등이 있다.

융자 형태로는 '초저리 대출'을 공급한다.

대규모 설비투자와 R&D 등을 위한 자금을 국고채금리 수준인 2~3%대의 저금리로 제공하는 것이다.

민간금융권에서는 역마진이 발생해 제공할 수 없는 수준의 금리로서, 산업은행은 일정 부분 역마진을 감수하면서(역마진 분 첨단기금에 출연) 초저금리 대출을 공급할 예정이다.

다만, 이 과정에서 민간 은행권도 '공동 대출' 형태로 역마진을 피하는 수준에서 참여할 수 있을 것으로 보인다.

대규모 저리대출 자금지원을 받은 기업의 경우 정책금융기관과의 적극적 협업을 통해 관련 중소 협력업체까지 보증지원 등으로 환류할 수 있도록 함으로써 관련 생태계 전체를 지원하도록 유도할 계획이다.

김성훈 한국금융신문 기자 voicer@fntimes.com