하나, 외환인수 ‘잉여금’이 좌우

외환은행 인수를 위해 국민은행과 하나금융지주가 설전을 벌이고 있는 가운데 상대적으로 자금 확보에서 불리할 것으로 여겨졌던 하나금융이 나름의 자금확보 카드를 빼 들고 나서 그 실행력에 관심이 쏠리고 있다.

일단 하나은행의 이익유보금이 2조원 남짓한 것으로 알려져 이 자금의 활용도가 중요한 열쇠가 될 것으로 보인다.

그러나 지주사가 은행의 이익유보금을 활용하기 위해 검토되는 유상감자나 이익소각 등의 방법은 은행의 자기자본에 영향을 주기 때문에 감독당국에서 그동안 민감하게 반응해왔던 사안이다.
금융지주회사는 자기자본의 100%까지 자회사에 출자할 수 있지만 현재 하나금융은 출자여력은 거의 없는 상태이다.

이에 따라 2조원이 넘는 은행의 이익유보금 활용은 자금확보 시나리오를 완성하기 위한 열쇠이기도 한 것이다.

최근 하나금융은 내부 문건에서 “하나금융은 지주사 이익금 1조2000억원, 자회사 유보이익 2조원을 갖고 있어 외부에서 조달할 금액은 4조3000억원이면 된다”고 자금확보 여건을 긍정적으로 내다봤다.

덧붙여, 이 가운데 2조3000억원은 국내에서, 2조원은 해외에서 조달할 계획도 밝혔다.

이 경우 자사주 매각, 9월말 이후 한 분기 정도 기간의 이익금 등을 포함한 지주사의 이익금은 1조2000억원 정도 되며 은행 이익유보금 2조원을 합치면 총 3조2000억원을 웃도는 자체 자금을 확보하게 된다.
이는 국민은행이 현재 금융감독원의 종합검사 결과 경영평가 등급 2등급을 전제로 할 때 자체적으로 모을 수 있는 자금 4조원과 엇비슷한 규모다.

문제는 하나금융의 이 안을 금감원에서 어떻게 받아들일지 여부다.

하나금융은 유상감자를 통해 지주사의 자기자본을 늘려 출자한도를 늘리거나 이익소각을 통해 은행의 이익잉여금을 지주사로 가져오는 방안을 검토하고 있으며 이 방안을 금감원과 협의할 계획이다.

현재 하나은행의 이익잉여금은 총 3조1600억원이며 은행의 BIS자기자본비율 10%선을 유지하면서 사용할 수 있는 금액은 대략 2조원을 웃도는 수준이 될 것으로 예상하고 있다.
이에 대해 금감원 한 고위관계자는 “감자를 할 경우 은행 자본적정성에 영향을 미치기 때문에 금감원의 승인을 받아야 할 사안이며 어느 정도 선에서 가능할지는 아직까지 검토한 바 없어 모르겠다”고 말했다.

결국 BIS자기자본비율을 헤치지 않는 범위에서 금감원과의 협의가 이뤄질 경우 국민은행과 하나금융이 자체 조달할 수 있는 자금은 엇비슷해지게 되는 셈이어서 향후 외환인수의 큰 변수 중 하나로 떠올랐다.



원정희 기자 hggad@fntimes.com