일반기업 BW전용 프라이머리CBO 발행 추진

정부는 벤처기업 뿐 아니라 일반기업에 대해서도 신주인수권부사채(BW) 등 주식연계 채권을 중심으로 한 프라이머리 CBO 발행을 허용키로 했다.

최중경 재정경제부 금융정책과장은 "프라이머리 CBO의 상품성을 높이기 위해서 CBO인수자들에게 CBO편입 채권 발행회사의 신주인수권을 부여하는 방안을 검토하고 있다"며 "이를 위해 여러 기업의 BW만을 모아 별도의 프라이머리 CBO를 발행할 수 있도록 허용할 방침"이라고 6일 밝혔다.

이 경우 프라이머리 CBO인수자는 CBO자체의 수익률 외에 기업의 신주인수를 통한 주가 차액을 노릴 수 있다.
최 과장은 그러나 "일반 프라이머리 CBO 편입채권 가운데 일부 채권만 BW로 구성하는 방안은 CBO 상품가치 제고 효과가 크지 않을 것"이라고 덧붙였다.

앞서 정부는 벤처기업이 발행한 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)를 모아 벤처 전용 프라이머리 CBO를 발행하겠다고 발표한 바 있다. 벤처전용 CB.BW 프라이머리 CBO의 경우는 신주인수권을 따로 떼내 보증기관인 기술신용보증기금이 갖도록 설계돼 있다.



김태경 기자 ktitk@fntimes.com