[주간추천종목·SK증권] 이마트·GS건설·애경산업

[한국금융신문 한아란 기자] ◇이마트

-트레이더스와 SSG닷컴이 신성장동력의 입지를 공고히 하는 가운데 주요 자회사인 이마트24와 프라퍼티의 장기적 모멘텀 역시 주효할 것.

-사업별평가가치합산(SOTP) 밸류에이션에 따라 영업가치 7조원, 투자자산가치 2조9000억원 반영해 산출한 목표주가 24만5000원. 주가수익비율(P/E) 13.9배로 동종 업계 현시점 밸류에이션 매력 가장 우수.
◇GS건설

-지난해 4분기 영업이익은 시장 기대치보다 3.6% 상회하는 호실적 기록.

-2019년 매출 감소가 불가피하나 주택 부문 비중 확대에 따라 높은 이익률이 지속될 것으로 기대.

-연내 비주택 부문 신규 수주 흐름이 긍정적일 것으로 기대. 대형 건설주 내 최선호로 추천 유지.

◇애경산업

-작년 4분기 실적은 펀더멘털 훼손 요인이 아닌 일회성 비용 반영으로 좋지 않았으나 중국 오프라인 채널 확장과 수출·면세 채널의 고성장이 지속될 것으로 전망.

-2019년 매출 및 이익성장률 대비 여전히 올해 예상실적 기준 PER 15배 수준으로 화장품 산업 내 가장 저평가된 상황.

한아란 기자 aran@fntimes.com