[채권-장전] 美금리, 트럼프 발언에 10bp 넘게 급락하며 1.9%도 하회..일본 관련 여파도 주시

[한국금융신문 장태민 기자] 채권시장이 2일 미국 금리 급락, 한일 갈등 심화 등에 따른 안전자산선호로 강세 출발할 것으로 보인다.

트럼프닫기트럼프기사 모아보기 대통령이 다시 관세맨의 면모를 보이면서 중국을 압박하면서 금융시장이 요동쳤다.

트럼프 대통령은 다음달 1일부터 일부 중국산 수입품 잔여분 3천억달러 어치에 10% 관세를 부과하겠다고 발표했다. 지난 6월말 시진핑 중국 국가주석과 휴전합의에 도달한 이후 약 한 달 만의 일이다.
그는 자신의 트위터에 "시 주석이 미국에 진통제 수출을 중단하겠다는 뜻을 밝혔다"면서 이번 조치가 그에 상응하는 보복임을 시사했다. 양국 무역협상은 계속될 것이라고 밝혔으나 돌파구를 찾기가 쉽지 않다.

트럼프 대통령은 기자들과 만난 자리에서 시 주석을 언급하면서 "솔직히 그가 충분히 신속하게 움직이지 않는다"며 "중국이 무역경쟁에서 유리한 위치를 점하기 위해 자국 통화를 절하하고 있다"고 주장했다.

자신의 관세부과 발표로 주가가 급락한 것과 관련해 "전혀 걱정하지 않는다. 약간은 예상했다"고 말했다.

트럼프 대통령이 9월부터 관세 부과를 확대하면서 안전자산선호가 봇물을 이뤘다. 미국채 금리는 단숨에 1%대로 급락했다.

코스콤 CHECK(3931)에 따르면 미국채10년물 금리는 11.92bp 급락한 1.8945%를 기록했다.
미국채10년물 금리는 10거래일 넘게 2.0%대에 머물렀으나 이날 1.9%마저 뚫고 내려간 것이다. 이 금리 수준은 트럼프 대통령의 당선 이후 가장 낮은 것이다.

미국채30년물 금리는 8.37bp 하락한 2.4424%, 국채5년물은 14.27bp 급락한 1.6812%, 국채2년물은 13.61bp 빠진 1.7300%를 기록했다.

FOMC에서 파월 연준 의장이 매파적인 면모를 과시한 뒤 트럼프 대통령이 그를 비난했다. 하지만 트럼프가 원한 대로 금리는 내려가고 기준금리 인하 기대감은 강화됐다. 자연스럽게 달러도 약해졌다.

미 달러화 가치는 10거래일 만에 반락했다. 미중 갈등이 재고조되면서 금리인하 폭이 확대될 것이란 기대를 반영했다.

달러인덱스(주요 6개국 통화 대비 달러화 가치)는 98.31로 전장보다 0.21% 낮아졌다. 안전선호 무드에 스위스프랑, 엔화 등은 강해지고 이머징 통화는 일제히 약해졌다. NDF 시장의 달러/원도 1195원대로 급등하는 모습을 보였다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 금리선물시장에서는 연준이 다음달 금리를 25bp 인하할 확률을 70% 이상으로 가격에 반영했다. 파월 의장의 매파적 발언 이후 50% 이하로 낮아지는 모습을 보이더니 트럼프 대통령의 관세 부과 소식에 금리인하 기대가 강화된 것이다.

트럼프의 발언에 주가는 하락세를 연장했다. 다우지수는 280.85포인트(1.05%) 낮아진 2만6583.42, S&P500지수는 26.82포인트(0.90%) 하락한 2953.56, 나스닥은 64.30포인트(0.79%) 내린 8111.12를 기록했다.

유가는 지난 2015년 2월 이후 4년 반 만에 최대 낙폭을 기록하며 폭락했다. 파월이 연쇄적 대폭 금리인하 가능성을 배제한 여파에다 트럼프 대통령의 대중 추가 관세 발표에 따른 수요 부진 우려가 겹치면서 급락한 것이다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 WTI 선물은 전장보다 4.63달러(7.90%) 낮아진 배럴당 53.95달러로 하락했다.

미중 갈등 심화로 미국의 금리인하 기대감이 강화된 가운데 국내 금융시장은 일본의 한국에 대한 화이트리스트 배제 여부도 지켜봐야 한다.

한일 외교 수장의 회담이 별다른 성과를 거두지 못한 가운데 일본이 한국을 화이트리스트에서 배제할 수 있는 상황이다.

안전자산선호, 경기타격에 따른 한은의 금리인하 가능성 강화 등을 감안할 때 채권금리가 더 내려갈 수 있다.

주가가 맥을 못 추고 있는 가운데 환율 흐름도 주목된다. 달러/원이 얼마나 오를지, 외국인이 국내 금융시장을 어떻게 대하는지 주시할 수 밖에 없다.

이런 가운데 일각에선 글로벌 경기 우려 속에 한일 양국이 사태해결의 돌파구를 못 찾으면서 결국 한국의 신용등급에 부정적인 영향이 가는 사태가 올 수 있어 채권시장이 마냥 반길 상황은 아니라는 우려도 내놓고 있다.

장태민 기자 chang@fntimes.com