삼성전자, 화웨이 제재에 따른 IM사업부 수혜 예상…투자의견 ‘매수’ - 유진투자증권

[한국금융신문 한아란 기자] 유진투자증권은 19일 삼성전자에 대해 미국의 화웨이 제재에 따른 IT·모바일(IM) 사업부의 수혜가 예상된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 기존 5만3000원을 유지했다.

이승우 유진투자증권 연구원은 “유기발광다이오드(OLED) 실적은 상반기 대비 확실하게 개선될 것으로 보이고 IM사업부도 소폭이나마 화웨이 이슈에 따른 수혜가 기대된다”며 “반도체는 아직 재고 부담이 크나 상반기 대비 수요가 일정 수준 개선되면서 하반기 실적 개선 가능성이 상대적으로 높다고 본다”고 내다봤다.

이 연구원은 삼성전자의 올해 연간 실적은 매출 232조원, 영업이익 28조원을 기록할 것으로 추정했다.
이 연구원은 “매크로 불안과 화웨이 제재 영향 등으로 반도체 업황에 대한 불안감은 여전하다”면서도 “그러나 삼성전자는 화웨이에 대한 부품 매출 비중이 상대적으로 낮고 IM사업부는 화웨이와 직접 경쟁 관계에 있어 화웨이의 몰락은 중장기적으로 상당한 수준의 수혜 요인”이라고 진단했다.

이어 “시스템반도체와 OLED의 성장 가능성, 화웨이 제재로 인한 IM 부문의 수혜, 3% 대의 높은 배당수익률 등을 감안할 때 삼성전자는 불확실한 시대의 적절한 대안이라고 판단된다”고 설명했다.

한아란 기자 aran@fntimes.com