손실흡수력 KB금융 앞서고 신한-우리 추격

손실흡수력에 문제가 있을 수 있다는 전문가들의 우려 섞인 시선을 받아 왔던 은행권이지만 지주사 체제로 금융그룹화했거나 비은행 자회사 두터운 기업은행의 경우 흡수력이 결코 약하지 만은 않은 것으로 분석됐다. 가장 직접적인 손실흡수력 지표로 꼽히는 대손충당금 말고도 한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 새롭게 부각되고 있는 대손준비금을 합해서 볼 때 이들 은행권 빅4+1은 예전보다 부쩍 건실해진 모습을 유지하고 있다.

게다가 은행권 금융사 기초체력이자 사업전개력을 재는 BIS기준 자기자본비율 역시 최악의 경우 남의 도움 없이 혼자 힘으로 손실을 감당할 수 있는 여력을 파악할 수 있어 유용하다.

◇ 전통적 지표 충당금+준비금은 신한지주 가장 탄탄
9일 금융계에 따르면, 여신이 부실해질 때를 대비해 자산 상태 등을 감안해 쌓고 있는 대손충당금과 대손준비금 적립수준은 신한지주가 독보적이다. 신한지주 총여신은 3월 말 현재 193조 2500억원. 대손충당금과 대손준비금을 합해 5조 8700억원을 쌓아 놓았다. 총여신 대비 대손대비율로 따지면 3.04%에 이른다.

통상적으로는 고정이하 부실채권에 대한 충당금과 대손준비금 적립률을 따지곤 하지만 최근 손실흡수력에 대한 국제적 추세는 위기 발생 때를 가정해서 어느 만큼 강한지 주기적으로 짚고 있다. 따라서 총여신에 대한 적립률이 2%를 밑돌았던 과거에 비해 3%를 웃도는 신한지주의 위험대비 수준은 그 만큼 돋보인다. 다만 신한지주는 BIS자기자본비율이 11.90%로 KB금융과 1.06%포인트 뒤진 상태여서 전체적 손실흡수력에선 KB금융을 마저 뛰어 넘어야 할 입장인 것으로 보인다.

◇ 자본력 압도 KB금융 대손적립 열세 완벽 상쇄

KB금융지주는 연결기준 지표가 확정되지 않은 가운데 대표적 자회사 국민은행과 KB국민카드의 충당금과 준비금을 합하면 5조 1649억원에 이른다. 총여신 대비 적립률은 2.41%로 우리금융보다 미세하게 앞선 모습이다. 하지만 12.96%에 이르는 BIS자기자본비율이 대손적립 수준의 열세를 상쇄하고도 남는 것으로 풀이할 만하다.

신한지주와 함께 KB금융 추월을 목표로 삼아야 할 상황에는 우리금융도 같은 입장이다. 충당금과 준비금을 합해 5조 2430억원을 쌓아 둬 절대규모로는 KB금융보다 많지만 총여신이 219조 4480억원으로 더 많기 때문에 대손적립률은 2.39%정도로 환산된다. BIS비율은 12.49%로 신한지주에 앞서지만 신한지주의 직접적인 대손적립수준이 워낙 높아 우열을 논하기는 쉽지 않다.
◇ 하나 대손적립 수준, 기은 자본력이 옥의 티

이들 빅3 금융그룹과 달리 하나금융지주는 대손충당금과 대손준비금의 적립수준이 절대 규모로 보나 총여신 대비 대비율로 보나 아쉬움을 주고 있다. 충당금과 준비금을 합하면 3조 7720억원으로 4조원에 못 미친다. 총여신은 우리금융 턱 밑까지 다가 선 210조 9200억원이기 때문에 비교하기가 불편한 상황. BIS자기자본비율 역시 11.59%로 신한지주보다 낮은 상황이어서 손실흡수 역량에 대한 전략적 포석과 투자가 따라야 할 것으로 보인다.

비은행자회사 연결기준 실적을 함께 내고 있는 기업은행은 충당금과 준비금은 3조 4320억원으로 총여신 142조 7100억원의 2.41%까지 손실을 커버할 수 있다. 다만 BIS자기자본비율이 11.50%로 빅4 금융그룹에 열세에 놓이면서 손실흡수력 면에서 격차를 인식하기가 어렵지 않은 상황이다.

민간 연구기관 한 전문가는 “그 동안은 부실여신에 대한 대손충당금의 적립률을 중요한 지표로 봤지만 대손준비금도 같은 성격이어서 함께 포함해서 적립률을 보아야 할 뿐 아니라 금융사 전반적인 손실흡수역량을 파악하는 분석의 필요성이 점증할 것”이라고 내다봤다.
실물 경제 하방 위험이 여전히 높고 저축은행 영업정지 등 금융시장 불안요인과 함께 국내외 경기의 불투명성이 지배하는 상황에는 손실흡수역량과 수익창출력을 겸비한 금융사가 활로를 앞서 열어갈 것이기 때문이라는 이유에서다.



정희윤 기자 simmoo@fntimes.com