"주도주 변화 포트폴리오 리밸런싱 필요"

이번주 지수의 변동성이 커질 우려 속에서도 상승세가 유지되고 있다는 점은 긍정적으로 평가되는 가운데, FTSE선진지수 편입, 외국인 순매수, 3분기 실적 발표를 앞두고 있는 점도 호재성 재료가 될 가능성이 높다는 분석이다.

우리투자증권 강현철 투자전략팀장은 14일 "현재 가전, 자동차에서 은행, 소재, 건설 등으로 주도주가 변화하고 있다"며 "밸류에이션과 수급우위를 기반으로 가격상승이 전개돼 주도권 자체가 바뀔 가능성이 높다"고 밝혔다.

이어 강 팀장은 "우리 경제는 9~10월을 전후로 회복단계를 지나 확장국면에 진입할 가능성이 높으며, 이로 인해 금리인상 등 정부정책이 미세 조정될 가능성이 높다"고 설명했다.
이에 따라 "원/달러 환율이 미국달러 약세 및 국내 은행권의 정부에 대한 외환대출 상환이 마무리 단계에 진입하면서 하락세(평가절상)가 가파르게 나타나고 있어 업종별 주도주 변화에 중요한 영향을 미칠 것으로 판단된다"고 말했다.

우리투자증권은 향후 경기민감주 내에서 포트폴리오의 리밸런싱 필요가 있으며, 선도주 역할을 해 온 IT, 자동차에 이어 은행, 소재, 건설 등에 대한 비중확대를 조언했다.

이에 해당 업종내에서 KB금융, 신한지주, POSCO, 현대제철, GS건설 및 현대건설 등이 유망하다고 덧붙였다.



배동호 기자 dhb@fntimes.com