[긴급진단] 외화유동성 위기 오나

최근 북핵문제로 인한 지정학적리스크가 고조되고 외화차입금리의 변동성이 심각해지면서 국내 은행들이 해외로부터 달러를 들여오기가 힘든 상황이 벌어지고 있다. 여기에 SK글로벌 사태가 가세하면서 국내 금융기관이나 기업들의 경영투명성이 다시 의심받고 있다.

이에 따라 정부 및 금융기관이 보유하고 있는 외화차입금에 따른 외화 유동성 위험이 높아지고 있다. 해외로부터 자금줄이 막히게 되면 외채에 대한 상환부담이 커지기 때문이다.


■ 장·단기자금 차입 불일치로 유동성 위기 초래 가능성

국내 은행들이 3월들어 가산금리가 높은 중장기외화차입이 어렵게 되자 단기채 중심으로 외화를 조달하고 있다.

이에 따라 전문가들은 단기채 중심의 외화조달은 은행들의 외화유동성에 심각한 영향을 미칠 수 있다고 경고하고 있다. 만기구조 자금미스매치(장-단기자금 불일치)로 외환위기와 유사한 유동성 위기를 초래할 수 있기 때문이다.

실제로 한국은행에 따르면 2월말 현재 국내 은행권이 차지하는 총 외채는 548억달러로 이 가운데 1년 이상 장기채는 230억달러, 1년 미만 단기채는 318억달러에 이르고 이른다. 그러나 올해들어 은행들이 만기 1년 이상의 장기채 차입은 1월중 9억4000만달러였으나 2월에는 9000만달러로 급격히 떨어진 것으로 나타났다.

반면 1월중 단기채 차입은 13억6000만달러(상환액-11억9000만달러), 2월중에는 22억4000만달러(상환액-20억4000만달러)로 은행들의 외화차입구조가 단기차입 위주로 바뀌고 있다.
이에 대해 한국은행 관계자는 “아직 3월중 차입규모가 잠정집계되지는 않고 있으나 국내외 여건을 감안할 때 이같은 장·단기차입 구조의 불일치는 심화될 것으로 보인다”며 “그러나 현재 은행들의 외화유동성은 풍부한 상태로 파악되고 있으나 만약을 대비해 상시모니터링 체계를 갖추고 있다”고 말했다.

이 관계자는 “그러나 앞으로 거주자 예화예금 감소, 경상수지적자, 환율상승 등 대내외 여건이 악화된다면 해외금융기관들이 국내 은행들의 신용공여한도를 줄이게 돼 달러 구하기가 힘든 상황이 벌어질 수 있다”며 “은행들도 이에 대한 대책을 적극적으로 마련해야 할 것으로 보인다”고 덧붙였다.



■ 은행 외화유동성 위기 직면
대내외 여건이 악화되면서 국내 은행들이 외화유동성 위기에 직면하게 될 것이라는 관측이 강하게 제기되고 있다.

금융감독원이 가이드라인으로 제시하고 있는 은행들의 외화유동성비율은 시중은행 및 수출입은행 80%, 산업 및 기업은행은 70%이나 국민은행 90%, 외환은행 87.66%, 산업은행 102% 등으로 대부분 은행들은 권고기준을 웃돌고 있다.

그러나 정부는 17일 IMF 외환위기때 세계은행(IBRD)으로부터 빌린 18억2200만달러를 연장하지 않고 조기상환키로 결정함에 따라 은행권의 외화유동성에 상당히 부정적 영향을 미칠 것으로 보인다.

이번에 국민은행이 4억800만달러, 외환은행이 1억6800만달러, 산업은행이 2억4600만달러, 수출입은행이 10억달러를 상환하게 돼, 이들 은행들의 외화가 한번에 빠지게 되면 해당 은행 뿐만 아니라 다른 은행들에게도 적잖은 영향이 미칠 것이라고 금융권에서는 지적하고 있다.

또 아시아개발은행(ADB)으로부터 빌린 20억달러가 오는 6월, 12월에 각각 10억달러씩 상환될 예정이어서 은행들에게 큰 부담으로 작용할 것으로 전망된다.

이에 따라 외화자산규모가 약 300억달러에 이르는 산업은행은 지난주말 비상대책회의를 열고 기업 및 은행들의 외화자금수요를 파악, 대처키로 했다.

산업은행 관계자는 “앞으로 상황에 따라 기업 및 은행들이 외화유동성 리스크에 노출될 가능성이 있는 만큼 자금시장 동향을 주의깊게 관찰하고 있다”며 “일시적으로 자금압박을 받는 기관들에 대해서는 다각도로 유동성을 지원하는 대책을 강구 중”이라고 말했다.



관리자 기자