카드사 해외 자금조달 ‘빨간불’

외형성장 한계로 10∼20% 조달규모 축소 계획



해외 금융시장이 국내의 가계부채 및 카드연체에 대해 부정적 시각이 확산되면서 카드사들이 해외에서의 자금조달에 차질을 빚고 있다.
이에 따라 카드사들은 자금조달시장을 국내로 돌리는 한편 정부 규제로 시장 확대가 어려운 만큼, 만기 도래하는 채권을 상환해 자산규모를 축소할 계획인 것으로 나타났다.

2일 신용카드업계에 따르면 그 동안 고성장을 이뤄 온 카드업계가 연체 문제로 경영이 악화되자, 자금조달에 차질을 빚고 있다.

특히 지난 2년 동안 주요 자금 조달처였던 해외 펀드들이 국내 카드연체 문제에 대해 심각하게 받아들이고 있어 카드사들이 발행하는 채권의 인수를 꺼리고 있는 것으로 알려졌다.

실제 A카드사의 경우 지난 연말 5억달러 규모의 ABS(자산유동화증권)를 발행하려 했으나 미국 현지 펀드들이 인수를 꺼려 결국 2억5000만 달러밖에 발행하지 못한 것으로 알려졌다.

또 B카드사도 해외에서 FRN(변동금리부 사채)를 발행하려 했으나 실패했던 것으로 나타났다.
이처럼 해외에서의 자금조달이 어려워지자, 카드사들이 자금 조달처를 국내로 전환하고 있다.

카드사들은 또 정부의 신용카드 규제로 인해 신규 영업이 어려운 만큼, 내년에 만기 도래하는 채권 상당부분을 상환할 계획인 것으로 알려졌다.

카드업계 한 관계자는 “대부분의 카드사들이 조달자산의 10∼20%를 축소하거나 현재 수준으로 유지할 것”이라고 말했다.

카드사들은 이와 별도로 향후 조달금리가 인상될 것을 우려해 장기채권 비중을 확대하고 있다.

국민카드 관계자는 “작년 하반기부터 장기채권 비중 확대를 위해 신규 및 만기 도래하는 채권의 경우 가급적 장기로 발행했으며 현재 장단기 비중은 6:4 정도 된다”고 말했다.

삼성카드 관계자는 “지난 2년간 장단기 포트폴리오 수정작업을 해 왔으며 현재 장단기 비중 6:4 정도를 유지하고 있다”라고 말했다.

LG카드 관계자는 “장기비중이 80%가 넘고 있으며 내년에는 조달자산을 10%이상 축소할 계획”이라고 밝히고 “가계부채 및 카드연체가 불거져나와 해외에서의 자금조달이 어려워졌으나 타사에 비해 해외 조달 규모가 작은만큼 올해에는 해외 조달을 확대할 방침”이라고 말했다.



김덕헌 기자 dhkim@fntimes.com