저축은행, 수익성 둔화·건전성 부담 전망…“자산 규모별 전략 필요” [금융연구원 2027 전망]

[한국금융신문 옥준석 기자] 저축은행업권이 금리 상승으로 수익성이 둔화되고 외형 성장도 제한될 것이라는 전망이 나왔다.

자영업자·소상공인 대출을 중심으로 연체율이 오를 수 있지만 이를 흡수할 충당금 여력은 부족하다는 진단이다. 업계는 다음 해에도 영업 확대보다 건전성 관리에 집중할 계획이고, 금융당국은 규제 완화 등으로 영업기반 확대를 지원할 방침이다.

10일 오태록 한국금융연구원 연구실장은 오후 은행회관 2층 국제회의실에서 열린 ‘2027년 경제 및 금융 전망 세미나’에서 이같이 내다보며 저축은행이 앞으로의 금리 상승기에 대비해 규모에 맞는 영업전략을 새로 세워야 한다고 제언했다.
오 연구실장은 “저축은행은 상호금융보다 상대적으로 나아 보일 수 있지만 여전히 위험 요인이 많다”며 “금리가 오르면 영업마진 축소가 가장 심한 업권이고 취약차주도 다른 업권에 비해 상당히 많다”고 말했다.

순익 증가세 제동·기업대출 리스크 고조 전망…충당금 적립 압박도

수익성도 올해 수준을 이어가기 어려울 전망이다. 올해 순이익 개선은 이자이익이 아닌 대손비용 감소 등에서 나온 만큼 본업 수익력 개선으로 이어지기 어렵다는 분석이다.

오 연구실장은 “저축은행 순이익 증가는 영업이익이 아니라 유가증권 관련 이익 증가가 주요 원인”이라며 “추세적인 수익성 개선으로 보기는 어렵다”고 말했다.

건전성에서는 금리 상승이 주요 변수가 될 전망이다. 한국은행 가계부채 DB 기준 올해 3월 말 3개 이상 금융기관에서 돈을 빌린 다중채무 자영업자의 연체율은 12.7%로 다중 취약차주 장기 평균(8.0%)을 이미 크게 웃돌고 있다.

오 연구실장은 “2022년 시작된 고금리 시기에도 저축은행의 여신 건전성이 크게 악화됐다”며 “당시 주요 원인이었던 부동산PF 부실 우려는 다소 줄었지만, 최근 자영업자와 소상공인 대출 건전성이 나빠지고 있는 것이 지표로 드러나고 있다”고 말했다.
최근 상생금융 기조에 따라 확대한 기업대출에서 연체율이 더 오를 가능성도 제기됐다. 개인사업자 대출 부실이 기업대출 건전성을 끌어내리고 있어서다.

오 연구실장은 “저축은행도 기업대출 건전성이 악화되면서 연체율이 지난해 말보다 소폭 상승했다”며 “현재 기업대출을 늘려가고 있기 때문에 앞으로도 유의해서 봐야 할 부분”이라고 말했다.

연체율 상승 전망에도 부실을 흡수할 충당금 여력이 부족하다는 우려도 제기됐다. 고정이하여신비율은 업권 평균보다 높은데 대손충당금적립률은 평균보다 낮은 저축은행이 79개사 중 37개사에 이른다.

오 연구실장은 “고정이하여신 대비 대손충당금적립률 평균이 73%에 불과하다”며 “규제비율을 어기는 수준은 아니지만 그래도 낮고, 특히 중소형 저축은행에서 손실흡수력이 낮은 곳이 많이 발견된다”고 말했다.

대형사는 신용평가·중소형사 영업기반 확장 필요…보수적 여신 운용 지속 예상

내년 손실흡수능력을 보강할 수단으로는 저축은행중앙회의 부실채권 매입이 꼽혔다. 업권 부실채권을 공동 관리하기 위해 세운 ‘SB NPL 대부’가 자산관리회사로 전환하는 과정에 있어서다.

오 연구실장은 “SB NPL 대부가 자산관리회사로 전환하면 부실채권 매입 한도가 올라가기 때문에 이런 점을 활용해 중앙회 차원에서도 노력이 필요하다”며 “손실흡수력 측면에서 여전히 부족한 점이 많은 만큼 저축은행과 중앙회가 잘 관리해 나가야 한다”고 말했다.

영업전략은 규모별로 갈릴 전망이다. 금융당국이 올해 2월 ‘저축은행 건전발전 방안’을 내놓으며 건전성·지배구조·영업행위 규제를 규모별로 차등화했기 때문이다.

오 연구실장은 “대형사는 미래채무상환능력을 자산건전성 분류 기준에 반영하게 되기 때문에 자체적인 기업대출 신용평가 역량을 확충해야 한다”며 “중소형사는 그간 영업기반 위축 문제가 계속 지적돼 왔는데 사잇돌 대출과 민간 중금리 대출 취급에 인센티브가 부여된 만큼 이런 이점을 최대한 살려 나가야 한다”고 말했다.


저축은행 업계도 다음 해 이익 확대는 제한적일 것으로 내다봤다. 기준금리 인상에 따른 조달금리 상승과 부동산 경기 침체, 가계대출 관리, 경기 회복 지연에 따른 차주 상환능력 약화가 겹쳐 영업을 늘려 이자이익을 키우기 어렵다는 판단이다.

이경연 저축은행중앙회 본부장은 “내년에도 전반적으로 영업 환경 자체는 우호적이지 않을 것으로 보인다”며 “적극적으로 영업을 확대하기보다는 자산건전성과 리스크 관리에 더 집중하는 경영전략을 할 수밖에 없을 것”이라고 말했다.

금융당국은 사잇돌 대출과 생활안정자금 대출 같은 정책상품 공급을 늘리고, 대형사에는 더 큰 규모의 대출이 가능하도록 영업행위 규제 완화를 검토하고 있다. 80곳 가까운 저축은행 간 규모 차이가 큰 만큼 규제 완화도 규모별로 접근한다는 방침이다.

박진애 금융위원회 중소금융과장은 “중소형 저축은행은 여러 여건이 대형 저축은행보다 좋지 않기 때문에 플랫폼 업체나 다른 업권과의 협업 모델을 많이 고민하고 있다”며 “혁신금융서비스 지정 등 규제를 완화하는 방식으로 업권 규모의 특성에 맞는 규제 합리화 방안을 고민하고 있다”고 말했다.



옥준석 한국금융신문 기자 okmoney@fntimes.com