삼성바이오로직스, 하반기 반등 기대…목표가↑ - SK증권

[한국금융신문 김수정 기자] SK증권은 삼성바이오로직스에 대해 하반기부터 실적이 회복될 전망이라며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 66만원으로 상향했다.

10일 이달미 연구원은 “올해 1분기 매출액은 1361억원으로 전년 동기 대비 26% 증가하고 영업이익은 204억원으로 299% 늘어날 전망”이라며 “1공장 제품이 2공장으로 이동하고 3공장은 내년 가동을 위한 준비를 지속하면서 올 한해 여러모로 쉬어 가는 해가 될 것”이라고 분석했다.

이어 “올해 2공장 가동률이 60%로 높아짐에 따라 1공장에서 생산하던 제품이 2공장으로 이동하고 1공장은 다품종 소량생산 제품 위주로 생산하기 시작하면서 초기 가동률이 빠르게 상승하지 못할 수 있다”며 “올해부터 매출인식 기준이 변화해 올 2분기는 실적 저점이 될 전망”이라고 설명했다.
이 연구원은 “하지만 하반기에 실적이 회복될 전망”이라며 “연내 총 4개의 바이오시밀러가 시판될 예정인 데다 작년 말 완공된 3공장의 가동에 대한 의심도 해소된 상황”이라고 덧붙였다.

김수정 기자 sujk@fntimes.com