대신증권 "삼성전자 IM부문 영업이익 6조이상 전망"

[한국금융신문 김지은 기자] 대신증권은 삼성전자에 대해 모바일(IM) 사업부의 영업이익이 시장 예상치를 상회할 것으로 30일 예상했다. 이에 따라 목표주가를 149만원에서 153만원으로 상향조정, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

김경민 대신증권 연구원은 “IM 부문의 실적 개선으로 올해 분기별로 6조원 이상의 영업이익 달성이 가능할 것으로 보인다”며 “삼성전자 전 분기별 기준 영업이익 추정치는 올 1분기 6조원, 2분기 6조4000억원, 3분기 6조5000억원, 4분기 6조4000억원”이라고 말했다.

김 연구원은 “IM 부문의 개선은 신제품 출하가 호조를 보이고 있고, 모델 축소에 따른 플랫폼 효과와 부품 원가 개선 등에 따른 것”이라면서도 “하반기 애플이 신제품을 출시하면 연간 IM 영업이익은 상고하저가 될 전망”이라고 설명했다. 이어 "1분기 갤럭시 S7은 1천만대 출하가 가능할 것으로 본다"며 "하반기에 출하량이 상반기보다 축소되더라도 연간 기준 4600만대 출하량을 기록할 것“으로 추정했다.
그는 “스마트폰 교체 수요를 본격적으로 자극해 경쟁사로부터 점유율을 회복하려면 기존 엣지형 OLED(유기발광다이오드) 디스플레이를 뛰어넘는 기술적 변화가 이뤄져야 한다”며 “곡률 반경의 축소나 플라스틱 부품소재의 적용 확대 등 새로운 기술의 시도가 필요하다”고 전망했다.



김지은 기자 bridge@fntimes.com