금융 대전환기 어디로 가야하나 ⑧ 위기 늪에 바짝, 유턴 기회 아직 있다

가랑비에 옷 젖은 사실은 미리 깨닫기 어려운 것처럼 글로벌 시장에 곧장 연결돼 있으며 경제성장 단계와 사회구조 변화와 맞물려 대한민국 금융산업 대전환기가 오기는 왔다는 공감대가 커지고 있다. 위기적 성격으로 받아들이는 톤이 옅은 형편이긴 하지만 새로운 질적변화 필요성은 일반화하고 있으며 완전히 새로운 패러다임으로 이행하지 않았다간 도태될 것이란 문제제기가 얽혀 든다. 전체적 조망과 분야별 분석을 통해 어느 쪽으로 흘러갈 것인지 어떤 대비책이 모색돼야 하는지 모색해본다. 〈편집자〉

“영업실적이 정말 중요하다고 생각한다면 단기 업적에 연연해 할 것이 아니라 지속가능한 금융 서비스 제공을 지향하는 것이 마땅한 일이다.”

안타깝게도 이같은 지적이 금융계 안에서 제기된 것은 아니다. ▶ 관련기사 5면
금융계 혁신과 변화를 압박하고 있는 감독기구 비은행 권역 한 간부가 최근 업계 고위관계자들에게 강조했다는 이야기 중 한 토막이다. 이에 앞서 이 간부는 과거 관행에 뿌리 박은 채 발전적 혁신을 거부하는 저항론자들이 득세하는 배경을 놓고 ‘영업논리가 지배하는 문화’가 정착돼 있었기 때문이라고 풀이했다.

그렇다면 같은 문제제기와 진단이 은행권이나 금융투자업계에 들이댄다면 어떨까? 남의 일이라고 치부하거나 실정이 사뭇 다르다고 떠 넘기기는 쉽지 않아 보인다. 일선 현업을 둘러싼 바깥 울타리 너머에선 비전과 책략은 물론 조직문화 대전환에 나서기에 전혀 늦지 않았고 서두를수록 큰 열매를 꾀할 수 있다는 권고 내지는 부추김이 지속되고 있다. 영업채널에서 상품을 판 실적을 길어야 연간 비교하는 것에 전부를 거는 케케묵은 금융업 대열에 남느냐, 아니면 쇄신 대열 형성을 선도하느냐, 중위권 금융사라고 해서 하지 말라는 법은 없다는 지적까지 무르익고 있는 실정이다.

◇ 이자마진 회복한댔자 뒤집기 불가능

금융 현업 밖에서 제기되는 목소리에 주목하는 까닭은 다른 게 아니다. 설사 지금부터 내년에 걸쳐 경영 성과가 개선된다 손치더라도 개선의 폭이 크지 않을 개연성이 짙고 그나마 부분적인 회복 수준에 머무를 것이라는 전망이 설득력 있게 들리고 있어서다.

특히 은행권은 외형 성장 노선에 빌붙어 밀어낼 수 있는 이익규모가 사그라질까 급급한 나머지 위험을 덜 반영시키는 경영성과 치장에 힘써 왔지만 벼랑 끝 돌 굴러가는 소리가 점점 가까워지는 양상에 비길만 하다. 금융감독원이 최근 3분기 은행경영지표를 속속 내놓고 있는 가운데 올 3분기 누적 충당금적립전이익 규모가 14조 4000억원으로 잠정 집계됐다. 분기마다 5조원 이익을 낸 꼴이어서 연간 19조원 안팎이 가능할지도 모른다.
그런데 신규부실은 상반기 16조 3000억원에 3분기 추정치 7조 3000억원, 그리고 4분기에도 약 6조원 정도가 발생할 것으로 금감원은 추정한 바 있다. 신규부실만 약 30조원이 생겼는데 충전이익은 고작 20조원이 안된다면 2008년 글로벌 위기 때보다 훨씬 나쁜 성적이다.

최근 이자마진 회복추세를 반기는 시장전문가들의 목소리가 커지긴 했지만 근본적 위험 상승을 가리긴 쉽지 않아 보인다.

◇ 대손비용 감소 신용위험 움직임과 엇박자

신규부실 규모 30조원은 지난 2009년에 필적하는 수준이다. 선진국 금융부문이 급격히 늘어난 부실에 무릎 꿇었던 2008년 위기 여파로 2011년 신규부실은 35조 4000억원 가량 늘어난 바 있다. 2009년 수준으로 부실이 새로 생길 것으로 예상되는 반면에 대손준비금과 충당금으로 새로 쌓는 대손비용 움직임은 엉뚱하다. 당기 순이익이 얼마 났느냐에 주목하지 않고 충당금적립전이익과 부실발생 추이, 그리고 대손비용 움직임을 보는 이유는 단순하다. 2008년 약 920조원이었던 원화대출금을 움직여 이자이익과 비이자이익을 낸 것에 판매관리비만 뺀 본원적이익이 21조 7000억원이었다.

그런데 올해 원화대출금은 상반기 말 1136조 6000억원이다. 원화대출만 약 200조원 늘어난 상태에서 이익은 오히려 적게 번다는 것. 충당금 제도에 더해 대손준비금 제도까지 얹어 놓은 감독당국의 발걸음을 따라가기엔 은행들의 실력은 크게 후퇴했다. 시원찮은 당기순익 결산을 적어낼 수 있었던 것도 대손비용을 덜 썼기 때문이다.

그렇다고 대출받기 원하는 경제 주체들 별 신용위험이 줄어든 것도 아니다. 내년 실물경제 회복은 소폭에 그칠 것이라는 게 그나마 낙관적 전망기관의 이야기다. 선택 사양의 문제가 아니라 생존의 문제로서 대전환을 봐야 한다는 당위성이 대두하는 이유다.

전문가들은 또한 강조한다. 발전적 전환과 쇄신의 계기나 기회가 아직 크게 자리잡고 있다고. 일본 금융산업이 반전의 돌파구를 어디서 마련했는지 한국 금융산업이 잘 할 수 있는 일에만 집중해도 성과가 충분히 날 것이라는 지적이다.



정희윤 기자 simmoo@fntimes.com