맞춤형 자산관리로 수익원 다변화 필요

보험사들이 신탁회사나 운용회사를 자회사로 두는 보험지주회사로 전환해 종합적인 자산관리서비스를 확대함으로써 수익원을 다각화해야 한다는 주장이 제기됐다.

8일 보험연구원의 진익 연구위원은 ‘보험회사 자산관리서비스 활성화 방안’이라는 보고서를 통해 “보험회사가 신탁업 겸영을 통해 보수(fee) 기반의 자산관리서비스를 확대하는 것은 수익원을 다변화하고 수익흐름의 안정성을 제고한다는 점에서 바람직하다”고 밝혔다.

이를위해 “신탁을 통한 보험계약 체결이 가능하도록 관련 제도 개선을 건의하고, 단일 신탁계약에서 보험·연금상품과 금융투자·은행상품을 복합적으로 결합한 맞춤형 프로그램을 개발해야 한다”고 주장했다. 또 “보험지주회사로서 판매전문자회사를 프로그램 스폰서로 활용하는 방안을 검토할 필요가 있다”라고 강조했다.
진 연구위원은 국내에서는 소비수준이 전 생애에 걸쳐 안정적으로 유지되도록 돕는 자산관리서비스가 아직 본격화되지 못한 상태이며, 자산관리서비스에서 은행, 금융투자회사, 보험사 간의 경쟁력 차이가 크지 않다고 진단했다.

따라서 보험사가 은행이나 금융투자회사가 모방하기 어려운 맞춤형 노후생활보장 프로그램 구성할 경우 시장을 선점할 수 있다고 설명했다.

그는 이를 위해서는 보험·연금상품이 하나의 신탁계약에서 금융투자·은행상품과 복합적으로 결합될 수 있도록 신탁제도의 개선을 건의할 필요가 있다고 밝혔다. 자산관리서비스는 고객이 직면하는 투자위험·사망위험·장수위험을 포괄적으로 관리하여 안정적인 소득흐름을 생성하는 것이다. 그런데 투자위험은 은행상품이나 금융투자상품, 사망위험은 보험상품, 장수위험은 연금상품을 통해 관리되는 것이 현실이다. 따라서 단일 프로그램에서 다양한 유형의 상품들을 복합적으로 결합할 수 있어야 한다는 것이다.

상품에 있어서도 통합보험과 보험금신탁·보험신탁·퇴직연금신탁의 결합해야한다고 주장했다. 향후 비적격개인연금·변액보험 규모 확대 시 환급금과 보험금의 규모가 큰 폭으로 증가되는 만큼 이에 대응한 보험금신탁 프로그램이 있어야 한다는 설명이다. 또 평균수명 증가에 따라 생애설계 프로그램 수요가 증가하고 있으므로 종합재산신탁·보험신탁 프로그램 개발도 시도해야한다고 강조했다.

또한 복합성과 서비스별 전문성을 모두 갖춘 맞춤형 프로그램 개발이 필요하다고 주장했다. 진 연구위원은 핵심서비스는 판매전문자회사 스스로 공급하되 부수적인 서비스는 외부의 제3자로부터 공급받는 전략이 바람직하다며, 이같은 시스템이 정착되기 위해서는 고객-스폰서-운용자 사이에서 정보교환이 표준화·자동화돼야 하므로 판매전문회사 제도를 적극적으로 활용해아 한다고 밝혔다. 업무절차 자동화를 지원할 수 있는 인프라를 구축해야한다고 밝혔다.
또 맞춤형 프로그램 제공 시 해외 선진국과 같이 투자정책서 작성과 표준성과보고기준인 GIPS를 활용해 보험사가 ‘적합성원칙’을 준수했음을 사후에 쉽게 입증할 수 있도록 해 비용을 최소화해야 한다고 설명했다.

마지막으로 이 같은 방안을 실현하기 위해서는 보험지주회사를 중심으로 운용자회사·신탁자회사·판매전문자회사 사이의 매트릭스 조직을 형성해야한다고 강조했다. 신탁자회사가 보험자회사·운용자회사의 후선업무를, 판매전문자회사가 보험회사·운용자회사·신탁자회사의 판매업무를 담당하는 지주회사 체제를 구성해 업무를 전문화하는것이 효율적이라는 주장이다.



손고운 기자 sgwoon@fntimes.com